首创环保(600008.SH)推进境外资产剥离,集中资源聚焦境内主业。
6月17日晚间,首创环保披露资产出售计划,公司拟转让所持有ECOIndustrialEnvironmentalEngineeringPteLtd(以下简称“ECO公司”)的100%股权。本次交易中,ECO公司100%股权交易价格为基准购买价格加上锁箱利息减去已知漏损,其中基准购买价格为6.05754亿新加坡元,折合人民币约31.99亿元。
长江商报记者注意到,ECO公司原本为首创环保在九年前收购所得。与此前频频对外收购扩张的策略有所不同的是,近两年首创环保对境外资产做减法。此次出售ECO公司之前,2022年首创环保完成新西兰项目处置,回收现金18.6亿新西兰元,形成投资收益26.67亿元。
对于此次出售ECO公司,首创环保表示,本次交易可有效降低公司资产管控风险,同时可将相关资源更好地集中于境内环保主业业态项目,促进公司高质量发展。
作为国内环保行业的领先企业,首创环保主营业务稳中有进。今年第一季度,首创环保实现营业收入43.53亿元,同比增长0.24%;净利润和扣除非经常性损益后的净利润(扣非净利润,下同)分别为3.62亿元、3.49亿元,同比增长11.89%、11.57%。
出售新加坡子公司股权
ECO公司原本为首创环保在九年前收购所得。
据首创环保披露,2015年7月,首创股份下属全资子公司首创香港收购ECO公司股权,交易总价约为2.36亿新加坡元。
彼时,首创环保介绍,ECO公司在新加坡危废处理整体市场份额中遥遥领先,是新加坡废物处理公司中唯一一家具有污泥处理能力的公司,同时是新加坡仅有的三家持有国家环境署(NEA)发放的全方位垃圾收集服务牌照的公司之一,可收集废物包括有毒废物、腐蚀物、易燃物及工业公司产生的其他危险废弃物,污泥处理能力可达570吨/天。
由于ECO公司在新加坡国内具有领先的市场地位,通过此笔收购,首创环保进一步扩充了其在境外固废领域的实力及影响力。
投资九年,首创环保如今计划将ECO公司出售。6月17日晚间,首创环保披露资产出售计划。公司拟转让所持有的ECO公司100%股权。卖方通过非公开的多方比选竞标方式确定SecheHoldings(SG)Pte.Ltd.为最终买方,交易双方已确定ECO公司100%股权交易价格为基准购买价格加上锁箱利息减去已知漏损,其中基准购买价格为6.05754亿新加坡元(按2024年6月17日国家外汇管理局新加坡元对人民币汇率中间价1:5.2805折合人民币约31.99亿元),锁箱利息为基准购买价格减去已知漏损在锁箱期内的累计利息,利率为3.6829%/年。
数据显示,2023年和2024年一季度,ECO公司的营业收入分别为5.04亿元、1.38亿元,净利润1.17亿元、3709.2万元。截至2024年3月末,ECO公司资产总额115.64亿元,所有者权益合计6.81亿元。
值得一提的是,此次交易的买方实际控制人SéchéEnvironnementSA于泛欧交易所(Euronext)Eurolist(B类)上市,其总部位于法国,主要提供废物管理服务。
对于此次资产出售的目的,首创环保表示,本次交易可有效降低公司资产管控风险,同时可将相关资源更好地集中于境内环保主业业态项目,促进公司高质量发展,符合公司战略。本次交易完成后,预计将对公司2024年经营业绩产生积极影响,最终影响数额以公司披露的经审计的定期报告为准。本次股权转让有利于公司进一步优化资产和资源配置,实现投资收益和股东回报最大化。
资产类业务稳固运营优势
ECO公司并非首创环保出售的首笔境外资产。
长江商报记者注意到,与此前频频对外收购扩张的策略有所不同的是,近两年首创环保对境外资产做减法。
同样在2015年,首创环保还曾通过首创香港作价2.93亿美元收购新西兰BCGNZ公司65%股权。资料显示,BCGNZ公司的全资下属公司WasteManagementNZLimited公司为新西兰废弃物处理行业排名第一的公司。
先后收购新西兰、新加坡公司,2015年末,首创环保的境外资产总额达到60.72亿元,占总资产的比例为16.81%。
2022年,首创环保完成新西兰项目处置,回收现金18.6亿新西兰元,形成投资收益26.67亿元。
首创环保表示,通过资产处置一方面形成良好的投资回报,大幅改善公司现金流,资产负债结构持续优化,另一方面聚焦国内环保市场,服务国内新发展格局。
在主营业务及投资收益的共同作用下,2022年,首创环保实现营业收入221.64亿元,同比减少2.87%;净利润31.55亿元,同比增长34.73%;扣非净利润10.69亿元,同比减少34.58%。
由于处置新西兰公司产生的非经常性损益减少,2023年,首创环保实现营业收入213.19亿元,同比减少3.82%;净利润16.06亿元,同比减少49.09%;扣非净利润15.48亿元,同比增长44.83%。
年报显示,主营业务方面,首创环保资产类业务稳中有进,运营优势持续巩固。2023年,公司资产类业务的营业收入174.92亿元,同比增长0.90%,归母净利润20.86亿元,同比增长22.66%。资产类业务中运营业务实现收入141.15亿元,同比增长5.54%,实现归母净利润16.83亿元,同比增长44.83%。
此外,报告期内,首创环保的建造服务实现营业收入20.77亿元,同比增长49.36%,归母净利润1.19亿元,同比增长30.70%;环卫服务运营业务营业收入2.36亿元,同比增长59.48%。
今年一季度,首创环保实现营业收入43.53亿元,同比增长0.24%;净利润和扣非净利润分别为3.62亿元、3.49亿元,同比增长11.89%、11.57%。