来源 :格隆汇2025-02-07
海通证券研报指出，浦发银行(600000.SH)2024年全年营收同比下降1.55%，归母净利润同比增长23.31%；24Q4单季度归母净利润同比增长15.12%，连续四个季度保持两位数增长。资产负债规模稳定增长，资产质量有所改善。根据PB-ROE模型给予公司2024E PB估值为0.60倍（可比公司为0.57倍），对应合理价值为12.75元。因此给予合理价值区间为10.87-12.75元（对应2024年PE为8.00-9.38倍，同业公司对应PE 为5.36倍），维持“优于大市”评级。