在数字经济浪潮席卷全球的当下，科技金融作为金融与科技深度融合的产物，正以前所未有的速度重塑着金融业态与服务模式。这一背景下，银行等金融机构纷纷调整战略方向，将科技金融视为转型升级的关键路径，力求在激烈的市场竞争中抢占先机。
实际上，科技金融作为做好金融“五篇大文章”的第一篇，也是浦发银行“五大赛道”的第一赛道。近些年，浦发银行通过数智化、平台化、生态化建设，加速科技金融赛道的布局和能力提升，致力于成为科技金融生态领域里的重要枢纽，成为科技型企业“首选伙伴银行”。
截至今年一季度末，浦发银行服务科技型企业6万户，贷款余额超5300亿元，服务科创板企业超过70%，在股份行中位居前列。
金融“及时雨”
“坦白说，近些年公司的发展其实还是有些吃力，最大的投入就是在研发经费上。在当前经济形势下，鉴于资本市场环境较为严峻，我们决定暂停部分较为久远且短期内难以见效的大型项目，转而集中资源加速推进那些已获科学注册许可证或即将在临床阶段获得许可的产品，从而为公司带来稳定的现金流和初步的市场影响力。”阔然生物医药科技（上海）有限公司（以下简称“阔然生物”）董事长卜令斌表示。
阔然生物成立于2015年，是一家聚焦肿瘤分子病理和数字病理领域的高科技企业，旗下拥有“阔然基因”和“阔然医疗”两大品牌，服务全国500余家医院和科研机构，并获得“高新技术企业”及“专精特新企业”认证。
在卜令斌看来，除了股权融资外，来自浦发银行这类金融机构在流动资金上的支持也成为企业发展的重要支撑力。对于企业而言，不仅是“及时雨”，更是企业稳健发展的坚强后盾。特别是近期获得的500万元流动资金贷款，不仅补充了运营资金，还以较低的资金成本支持了业务发展。
据悉，在科技金融赛道布局上，浦发银行坚持“商行+投行+生态”一体化服务模式，深化“股、债、贷、保、租、孵、撮、联”业务打法，构筑包括产品、技术、合作伙伴等多元同心的服务模式，进入浦发银行科技金融生态系统，就可获得长周期、立体化、多元化的综合服务。
因而在产品供给方面，浦发银行升级科技金融全生命周期立体化产品矩阵，加大对科技企业融资支持力度。围绕科技企业生命周期特征，服务科技金融产业生态及上下游，持续迭代优化科技金融“5+7+X”浦科产品体系。
其中，5是指拳头产品（包括“浦创贷”“浦投贷”“浦新贷”“浦研贷”“浦科并购贷”），7是重点产品，X是一套定制化、差异化产品部署和方案部署。同时结合地方适配需求开展差异化安排，实现产品从标准化走向定制化，实现“融资、融智、融技”的一体化服务供给。
基于此，浦发银行上海分行率先落地全行首批“浦新贷”、“浦创贷”、“浦研贷”产品，首创“热带雨林”式全生命周期科创企业服务模式，设立浦发银行上海创新中心，并推出首个孵化器“张江创孵基地”。截至2024年3月末，上海分行服务科技企业约1.2万户，服务上海地区科创板上市企业超九成，科技贷款规模超1000亿元。
其中，“热带雨林”式科技型企业服务模式分别针对“高大乔木”类企业（包括行业龙头、上市公司、政府园区），“重点苗木”类企业（包括拟上市、专精特新小巨人、高新技术企业、成长型潜在独角兽），“茂密灌木”类企业（包括小微企业、行业上下游、个人），提供覆盖企业全生命周期的信用贷款产品体系，包括针对拟上市企业推出“上市贷”产品；针对科技小巨人企业首创“科技小巨人信用贷”；针对专精特新企业，推出“专精特新企业服务方案”；针对科技型中小企业，深化与上海市科委合作，打造“科技履约贷”和“科创助力贷”；针对初创期科技企业，推出“创客贷”产品等。截至目前，对于上海专精特新小巨人企业服务覆盖率近70%。
谈及与阔然生物的合作，浦发银行上海分行相关负责人表示，2023年与该企业接触后，根据其需求以及对企业的评估，最终为其提供了270万元的“科创快贷”，并实现快速放款，获得了企业的高度认可。今年，随着企业规模和业务进一步拓盘，再向其提供了500万元的信用贷款。
“我们应该是企业得到的第一笔信用贷款，而且是以一个相对比较低的利率。背后最大动因还是我们希望去支持这样创新性企业的发展，支持张江地区的生物医药科技行业的发展。”浦发银行上海分行负责人表示，这不仅仅是一笔简单的贷款，更是围绕企业全生命周期的需求打造的产品，包括员工股权激励和未来海外上市的跨境资本支持等，都具有较大想象空间。而这款信用贷产品的定位，也是希望可以在企业更早期更小规模时就陪伴其成长。
500万元的信用贷款，其最初的评估和贷后风控又该如何把控呢？
对此，上述浦发银行上海分行负责人表示，由于科创企业通常具有较高的研发投入、技术迭代迅速以及市场不确定性大等特点，其收入与盈利情况常常呈现波动性。因此，摒弃了单纯依赖资产抵押或法人担保的传统银行思路，而是更加注重对企业的全面了解与行业发展的深入洞察。实际上，科创企业的核心资产往往在于其技术创新能力、市场潜力以及团队实力等方面，而非传统意义上的有形资产。因此，我们通过信用贷款的方式，以更加灵活和包容的态度支持科创企业的发展。
“在评估过程中，我们不仅关注企业的财务报表，更重视对其商业模式、技术实力、市场前景以及团队能力等方面的综合考量。我们会深入了解企业的研发进展、产品优势、市场竞争力以及盈利模式等关键信息，以判断其是否具备持续成长和盈利的能力。同时，我们也会密切关注行业的未来发展趋势和市场需求变化，以确保我们的决策能够符合市场规律和行业发展趋势。”上述浦发银行上海分行负责人表示。
精准滴灌
根据本土企业发展需求，浦发银行武汉分行将东湖高新区作为落实“数智化”战略的主战场，与武汉东湖高新签订全面战略合作协议，灵活满足不同阶段科技型企业的多种需求，有效运用其全周期、多融通、数智化、可定制的特点精准滴灌科技型企业的各个发展阶段。
“科创企业由于研发投入大、研发周期长且风险高。特别是生物医药行业，是一个高度研发密集型行业，并且在研发周期中需要持续的资金进行支持。”浦发银行武汉分行科技金融部总经理田野表示。
针对这类客户，田野表示，浦发银行通过深入了解企业以及其所在行业的整个生态圈，能够迅速识别其财务能力、行业地位以及上下游关系，为企业提供更为精准且高效的金融服务。而这些深度洞察能力，得益于与众多科创企业的紧密合作和互相信任。
因而，浦发银行武汉分行结合总行打造的“浦科”产品体系，为科技企业提供“浦创贷”、“浦投贷”、“浦新贷”、“浦研贷”、“浦科并购贷”等组合产品。
作为一家全球领先的合同开发和生产服务(CDMO)公司的掌舵人，鼎康（武汉）生物医药有限公司（以下简称“鼎康生物”）总裁魏建中对这一行业的重资产、资本密集型属性有着深刻的体会。
“公司在2020年经历了重组，急需在CDMO领域迅速扩张，但偏偏这时候又碰上了资金短缺的问题。”魏建中解释道，由于客户付款的滞后性和账期的不确定性，往往需要充足的资金来应对日常运营和突发情况。其次，研发加生产的周期长达两三年，在这个过程中，每一个环节都需要大量的资金投入，从研发阶段的原材料采购、设备购置，到生产阶段的原材料加工、产品生产，再到销售阶段的市场推广、售后服务等，都离不开资金的支撑。
此外，为了确保企业的盈利能力和市场竞争力，必须根据市场需求提前规划并建设足够的产能。魏建中表示，在这个过程中，不仅要关注当前的订单量，还要预测未来几年的市场趋势和客户需求，从而制定出合理的产能扩张计划。只有企业规模扩大，单位成本才会逐渐降低，继而进一步提升企业的盈利能力和市场竞争力。而这些都需要真金白银的投入，寻找到资金支持就十分重要。
资料显示，鼎康生物以创新的研发和制造能力，赋能生物制品从细胞株开发到商业化生产的全过程，提升客户的前沿生物制品对全球患者的可及性，为患者缔造健康福祉。鼎康生物拥有超过400位员工，依托全面的生物制品生产能力和国际认可的专业经验，为世界范围内的生物医药客户提供一站式的整体解决方案，入选“中国潜在独角兽企业”、是武汉市“科技成果转化中试平台”、“光谷瞪羚企业”。
“浦发银行武汉分行在2021年与鼎康生物开展合作，当时企业处于转型关键期，我们深入调研了鼎康公司和整个生物医药行业，发现这家公司还是很有潜力的。于是，我们决定打破常规，给鼎康公司提供了一笔9000万的流动资金贷款，是当时武汉分行给研发企业最大的一笔信用贷款，这一举动也带动了其他银行开始关注鼎康公司，一起帮助企业发展。”田野表示，在获得这笔资金支持后，鼎康生物的产能得到了极大的释放。
2022年鼎康生物一期厂房的生产产能无法满足当时的业务需求，计划提前启动二期项目建设，扩大生产，并对工艺研发、生产技术进行全面升级。在得知企业项目建设规划后，向企业介绍了国家发改委下发的设备更新改造贷款贴息的相关政策，并结合政策，为企业定制金融服务方案，以及提供2.5亿元资金支持。该笔贷款被纳入贴息目录，使企业享受到了政策福利。
“针对科技型企业对研发资金的需求，浦发银行推出的‘浦研贷’产品具有显著的需求匹配度。”田野介绍道，首先，根据科研企业在研发投入阶段经营性现金流可能存在不足的情况，将筹资活动、股权融资及未来补贴等视为重要的还款来源的评估因素。这一调整，使得那些处于研发投入高峰期、经营性现金流暂时不佳，但具有良好成长潜力的科研企业，也能获得银行的资金支持。
其次，“浦研贷”专为支持企业研发活动而设计，资金用途明确，包括采购研发原材料、购置小型实验型设备，以及支付研发人员薪酬等。专项资金的投入，保障了科研项目的顺利进行，也促进了企业技术创新能力的不断提升。
此外，根据企业的研发周期灵活调整授信期限，实现了资金供给与企业研发需求的高度匹配。对于费用化的研发投入，提供最长可达5年的流动资金贷款支持；而对于资本化的研发投入，则按照固定资产贷款的管理要求，提供最长可达15年的贷款期限。这种期限的灵活设置，有效降低了企业因频繁续贷而产生的成本，同时也为企业研发活动的持续性和稳定性提供了有力保障。