4月18日晚，浦发银行发布2022年年度报告。全年实现营业收入1886.22亿元，同比下降1.24%；归母净利润511.71亿元，同比下降3.46%。
“营收、净利‘双降’系上市银行中唯一一家”，从目前上市银行年报数据披露情况来看，这一形容或可自2021年沿用至2022年。
营收下行，但浦发银行资产质量持续改善，不良贷款已连续十二个季度量、率“双降”。
至2022年末，截至报告期末，浦发银行不良贷款余额 746.19亿元，较上年末减少 22.10 亿元；不良贷款率 1.52%，较上年末下降0.09个百分点；拨备覆盖率为 159.04%，较上年末上升15.08个百分点。
年报中，浦发银行董事会表示拟每10股现金派息3.2元（含税），现金分红总额93.93亿元，现金分红比例20.5%。
息差“薄利”未能“多销”，2022年仅一季度营收跑赢往年
从利润表科目来看，浦发银行2022年度业绩的下滑是传统息差业务和近年火热的轻资本业务同步“失守”所致。
据年报披露，2022年，浦发银行营业收入1886.22亿元，其中利息净收入1336.69亿元、同比下滑1.68%；实现手续费及佣金收入377.66亿元，比上年减少20.81亿元，下降5.22%。
在投资收益等其他非息收入的拉动下，2022年浦发银行非息收入占比整体仍提升0.32个百分点至29.13%。
银行“基石”净利息收入的下滑很大程度因受到2022年银行业整体面临的净息差收窄的压力。2022年，浦发银行净息差1.77%，较2021年度下降0.06个百分点。
尽管净息差下行是行业普遍趋势，但浦发银行1.77%的数值仍处在同业较低水平，在当前已披露相关数据的25家上市银行中位列倒数第七。
对于多数银行，应对息差下行的方式是“以量补价”。即通过生息资产的大幅增长对冲收益率下行的窘况，也就是“薄利多销”。
但2022年，浦发银行生息资产平均余额为7.57万亿元，同比增长2.13%，涨幅较弱。同期，约有12家上市银行生息资产年增幅在10%以上。
分季度来看，浦发银行在2022年一季度曾短暂实现过业绩增速的“转正”，营业收入同比增长0.97%、净利增速3.70%。可惜好景不长，2-4季度，浦发银行净利润同比降幅分别达到3.19%、12.05%和6.61%。
分地区来看，浦发银行2022年仅营收占比较低的西部地区、东北地区和境外及附属机构实现了收入正增长；但2022年，浦发银行西部地区分部营业利润为-69.82亿元。
包括山西、河南、湖北、湖南、江西、海南地区分行在内的中部地区则最为“失速”。2022年实现营收129.61亿元，同比下降17.85%；实现营业利润9.94亿元，同比大降87.6%。
个人住房贷款规模收缩3.7%，房地产业不良率超3%
截至2022年末，资产总额为8.7万亿元，同比增长6.98%；其中贷款及垫款总额为4.9万亿元，比上年末增长 2.39%；贷款和垫款总额占资产总额的比例为 56.30%，比上年末下降 2.52 个百分点。
从构成来看，即便年报中民生银行表示“公司将零售业务作为全行重点发展领域”，但其2.39%的贷款规模增长几乎全由企业贷款贡献。
截至2022年末，浦发银行企业贷款余额2.60万元、同比增长7.9%，占浦发银行总贷款的53%；零售贷款余额1.89万亿元、同比增长0.09%。
细分来看，2022年，浦发银行个人经营贷款和信用卡及透支规模均有较大幅度增长。至年末，个人经营贷款和信用卡及透支余额分别为4456.33亿元和4336.93亿元，分别同比增长13.65%和4.22%。
同期，个人住房贷款规模收缩了3.7%、跌下9000亿级。从行业总体看，在房地产市场整体式微的大背景下，上市银行房贷增速整体放缓。
进入2023年，房市“回暖”迹象显现。对于2023年房贷的预期，浦发银行副董事长、行长潘卫东在4月19日下午的浦发银行业绩会网上互动环节上回复搜狐财经，“关注到2023年3月全国一手房成交环比同比均有上升，目前公司住房按揭贷款供给充足，服务不断优化，满足百姓合理住房融资需求，预计2023年住房按揭贷款投放情况优于2022年，总体规模保持稳定”。
企业贷款端，制造业、租赁和商务服务业仍是新增贷款投放主力赛道，同时房地产业、建筑业规模压降。
不良率方面，截至2022年末，浦发银行租赁和商务服务业、房地产业、交通运输、仓储和邮政业、建筑业的不良率均较2021年末升高。其中房地产业、建筑业不良率分别升至3.06%和2.62%。
曾在2021年不良暴涨至12.1%的农、林、牧、渔、业不良率降至8.23%，仍是浦发银行各行业中不良率最高的。
连续三年分红比不足30%，2022年拟现近分红93.93亿元
比起连跌三年的净利润，浦发银行的投资者们对于“分红”的不满显然更为强烈。
年报中，浦发银行董事会表示拟每10股现金派息3.2元（含税），现金分红总额93.93亿元，现金分红比例20.5%。
根据监管机构的相关规定，除特殊情况外，上市公司最近三年现金分红累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
而2020年-2022年，浦发银行现金分红比例均未达到30%。这一现象也引来投资者不满。有投资者在上交所披露易提问表示“分红从0.6，0.48，0.41,今年将至0.32请问为什么不向其他行学习，稳步增长，贵行反而大幅下降”。
这一规定虽非强制执行，但纵观可比同业，30%的分红比率已较为普遍。
对于“分红没有达到30%的原因”，浦发银行副行长、董事会秘书谢伟在网上互动环节回复称，“公司认真听取了投资者的意见，考虑到投资者分享公司成长和发展成果、取得合理投资回报等诉求，同时兼顾公司未来业务发展、市场约束以及监管要求，适当增加了内生资本的留存”。
此外，3月时，美国硅谷银行的破产也引致市场对于浦发银行与美国硅谷银行各持股50%建立的“浦发硅谷银行”的经营情况的担忧。
在网上互动环节，浦发银行副董事长、行长潘卫东回复称，“浦发硅谷银行系在中国境内设立的具有独立法人资格的中外合资商业银行，目前经营正常。浦发银行与美国硅谷银行无业务往来”。