编者按：
根基不牢，地动山摇。存贷款是商业银行最基础的业务，也是银行实现业绩增长的根基。一家上市银行如果业绩显著落后，根基不稳可能是重要原因。
本篇为浦发银行2022中报拉片第三篇，主要分析贷款业务。后续研究将围绕合规、社会责任以及主要业务线展开。
浦发银行的总部设在上海，背靠经济发达的长三角，区位优势显著，这也使得该行的整体资产规模及贷款规模居股份制银行前列。
但是，2022年中报显示，浦发银行2022年6月末贷款规模较2021年底仅增长1.39%，增速在9家上市股份制银行中倒数第一。以贷款在总资产中的占比衡量，浦发银行在9家上市股份制银行中位居倒数第三，且降幅最高。
信贷投放所获得的利息收入是大多数银行的主要利润来源。财报数据显示，2017年以来，浦发银行的存贷比持续高于100%，但较为激进的贷款投放并没有为该行换来相应的净利润的快速增长，利润规模反而被同业超越。
9家股份制银行总贷款对比：浦发增速垫底总资产占比降幅最大
截至2022年6月末，浦发银行的贷款总额达48783.35亿元，较上年末增长 1.93%；这一增速在上市股份制银行中倒数第一。
从近5年贷款增速来看，2017年至2021年末，浦发银行的总贷款规模由3.19万亿元增长至4.79亿元，整体增幅为49.82%，增速排在9家上市股份制银行的倒数第二位。
从资产占比来看，近5年浦发银行的贷款在总资产中的占比整体呈增长趋势，由2017年末的52.05%提升至2021年末的58.82%，但2022年6月末，该行占比微降至57.35%。与其他股份制银行相比，该行的占比被浙商和民生银行反超降至倒数第三位。
从贷款占比变动来看，截至2022年6月末，浦发银行的贷款占比较上年末下降1.47个百分点，降幅排在股份制银行首位。
整体来看，浦发银行的总贷款占比虽整体提升，但在股份制银行中排名靠后。那么从具体贷款结构来看，个人贷款与公司贷款的变化又如何呢？
个人贷款规模：被中信、平安、兴业超越，老二变老五
截至2022年6月末，浦发银行的个人贷款总额约为1.9万亿，排在9家股份制银行的5名。从增速来看，浦发银行的个人贷款规模较上年末仅增长0.35%，增速倒数第一。
从近5年数据来看，2017年至2021年末，浦发银行的个人总贷款规模由1.24万亿元增长至1.89万亿元，其中2017年及2018年个人贷款增速达到28.03%和19.41%。但随后3年该行的个人贷款增速出现明显下降，2020年及2021年个人贷款增速均低于7%。
由于贷款增速的明显下滑，该行个人贷款规模由2017年的第2位，降至2021年的第4位，被中信及平安反超。2022上半年，个人贷款规模被兴业超越，降至第5位。
公司贷款：规模保持第一，增速降至5.49%
截至截至2022年6月末，该行的公司贷款总额约2.54万亿，排在股份制银行之首。但增速仅高于华夏银行，排在股份制上市银行的倒数第二位。
从近5年数据来看，浦发银行由于上市早，此前业务基础较好，该行的公司贷款规模在股份制银行中一直居前。2020年该行公司贷款大幅增长19.14%，其规模超越中信升至第一位。但随着增速下滑，该行的公司贷款规模虽保持第一位，但与排在二、三位的中信和兴业相比，差距在逐渐缩小。
存贷比超100%，面临下行压力
贷款规模会直接影响银行整体的收益情况，除了分析贷款结构，更为重要的一个指标则是存贷比。
从一般商业银行的角度来看，天然有拉高存贷比的动力，因为存款需要付息，即所谓的资金成本；而贷款利息则意味着收入。贷款与存款的比例即为存贷比。
但是，存贷比也不是越高越好，尤其当贷款总额明显超过存款总额，即存贷比长期超过100%时，将可能带来流动性等方面的压力。因此，此前监管部门对商业银行的存贷比曾有不超过75%的监管要求，后来这一指标限制取消，改用其他指标对商业银行进行监管。
上市银行的存贷比也普遍有所上涨。数据显示，截至2022年6月末，浦发银行的存贷比高达104.14%，位居股份制上市银行第二名。
历史数据显示， 2017年至今浦发银行的存贷比均维持在100%以上。过高的存贷比也面临着下行的压力，这在最近两年已经有所体现。2020年浦发银行存贷比曾高达111%，此后逐渐下降。
结合此前关于浦发银行存款的研究可以发现，浦发存款增速也较慢，尤其在2020年之后降速更为明显。
在存款增速较低的情况下，如果要将存贷比维持在一个合理水平，这势必对贷款增速形成某种约束。这可能是浦发银行最近几年贷款增速较慢的原因之一。
翻阅财报数据，浦发银行的归母净利润规模由2015年的第二名降至2022年中报的第四名，被中信及兴业反超。
如何归本培元，夯实存款和贷款业务基础，是包括浦发在内的商业银行面临的共同挑战。