“今年两会，“碳达峰、碳中和”首次被写入政府工作报告，这也意味着“双碳”上升为国家战略。而碳排放交易市场的上线将“双碳”推升至全民关注焦点。碳交易之所以能够掀起关注热浪，与其背后孕育和释放的巨大市场空间息息相关。西南证券指出，随着全国碳排放交易体系启动，我国有望成为全球最大碳市场，碳交易市场容量巨大，覆盖排放量超40亿吨，交易额超千亿。此外，建设碳排放交易市场有利于利用市场机制控制和减少温室气体排放、促进企业减少碳排放，推动经济发展方式绿色低碳转型。值得关注的是，在这场蓝天保卫战中，银行也发挥着中坚力量。围绕碳交易，银行可以发展信贷、发债、资管、资产证券化，创新绿色金融产品；碳排放配额抵质押融资、掉期和远期交易；供应链、创新链的投融资等方案。如此巨大的碳金融发展空间，显然受益于早已在绿色金融领域形成自身独特优势的银行。”
2030年碳达峰、2060年碳中和是中国向国际社会的承诺。
7月16日，全国碳排放权交易市场正式启动，这一举措意味着这场蓝天保卫战进入攻坚阶段。
（来源于网络）
据测算，全国碳排放权交易市场上线交易后，中国碳市场覆盖排放量将超过40亿吨，预计全国统一碳现货市场将有千亿级市场规模。巨大的市场需求，也将为碳金融服务提供广阔的发展空间。
机会从来都是留给有准备的人。自2008年在业内推出首个针对低碳经济的《绿色信贷综合服务方案》后，十余年来，浦发银行在绿色金融领域不断探索创新，落地多项“业内首单”。
2009年，浦发银行开始绿色金融国际合作，落地国际金融公司（IFC）效能贷款、AFD绿色中间信贷项目；2014年，在银行间市场发行国内首支碳债券；2020年，推出绿色金融财务顾问服务，形成了多维度、立体式的绿色金融产品服务体系。数据显示，截至2020年末，浦发银行绿色金融规模超过5000亿元，绿色信贷余额超过2600亿元。
2021年，浦发银行将《绿色金融综合服务方案》迭代至3.0版，涵盖绿色智造、绿色城镇化、环境保护、绿色能源、新能源汽车和碳金融等六大领域，服务碳中和相关产业链上下游企业。除了大力发展绿色信贷以外，浦发银行还将绿色投资体系升级为ESG全方位债券业务体系，2021年承销国开行“黄河流域生态保护和高质量发展”专题绿色金融债券，落地全市场首单挂钩“中债-碳中和绿色债券指数”结构性产品、落地首单碳中和CMBS资产证券化业务等，并积极探索绿色再贴现、绿色托管等创新业务。
1
浦发银行绿色贷款创新“挂钩”模式
碳排放权“金融化”为碳达峰、碳中和提供了强有力的后盾。
“金融化”将使得碳排放产生一系列交易、投资、支持类金融活动，包括以碳排放权为标的的现货市场，未来可能逐步形成碳金融衍生品市场；以碳信贷、碳债券、碳基金等作为外在形式的创新碳融资。
在全国碳排放权交易市场开启的同日，浦发银行落地全国首笔碳中和挂钩贷款。用于滁州隆乐新能源有限公司滁州隆基乐叶34.5MW屋顶工商业分布式光伏发电项目建设。该项目是目前长三角区域单体最大的屋顶“自发自用，余电上网”分布式光伏发电项目。
该笔贷款采用“挂钩”模式，将贷款利率与项目对碳达峰、碳中和目标的贡献程度——即光伏发电项目供电量、碳减排量挂钩，设置分档利率，融资成本随着发电量、碳排量的上升而下降，通过价格调节机制引导企业高质量发展，并借助区块链技术的“绿色信贷共识系统”对项目实施进行跟踪管理与认定。
项目首年设计发电量3367万千瓦时，25年全生命周期设计年均发电量3043万千瓦时。年均可减少CO2排放30186吨、SO2排放858吨、NOX排放429吨、烟尘排放7780吨，等同于节约标准煤9737吨，节约净水114416吨。
除了滁州隆乐新能源有限公司的光伏项目，浦发银行为特来电提供的可持续发展关联贷款同样采用了“挂钩”模式。
6月，浦发银行为新能源汽车充电桩领域龙头企业——特来电，提供了境内首单基础设施领域的可持续发展关联贷款。将贷款的融资利率与企业的碳减排量“环保绩效”指标、公益服务“社会绩效”指标挂钩。
依据行业协会提供的权威数据，确保企业实现了上一年度指标后，贷款利率进行阶梯式下调，最终可实现优惠利率。
显然，此次光伏项目和新能源汽车充电桩项目是浦发银行绿色金融“融资+融智”的缩影。
展望未来，浦发将会有越来越多的创新绿色金融产品出现在企业的融资配套项目中，与企业实现绿色双赢。
（来源于网络）
2
打造全生命周期绿色金融创新服务
在碳金融领域，浦发银行持续探索碳资产相关的创新服务。
今年5月，浦发银行携手上海环境能源交易所，为申能碳科技有限公司落地全国首单碳排放权（SHEA）、国家核证自愿减排量（CCER）组合质押融资。将两种碳资产组合运用，既充分挖掘了企业SHEA的资产价值，又有效释放了CCER对于节能减排的社会价值，充分发挥了碳交易在金融资本与实体经济之间的联通作用。
据悉，早在2015年，浦发银行就落地了国家碳交易注册登记簿系统上线后的首单国家核证自愿减排量（CCER）质押融资业务。通过动态定价方案设计使企业享受到更加贴近市场价值的抵押品定价，有效盘活了以碳资产管理公司为代表的中小企业碳资产。
不积跬步无以至千里，浦发在绿色金融方面的创新早已在十年前开始萌芽。
2009年，浦发银行开始探索发展碳金融业务，十余年不断加大投入实现业务创新，落地多项“业内首单”。早期以参与清洁发展机制（CDM）项目为主，先后落地国内银行业首单CDM财务顾问业务、CDM应收账款质押融资业务、创新国际碳保理融资业务等。
2012年，随着国内碳交易试点的启动，浦发银行与试点交易所建立合作，为企业和个人开立碳交易资金第三方存管账户，并提供碳交易资金结算清算及存管服务。
3
发挥多牌照协同优势，顶层设计加持绿色金融
将绿色金融作为公司的特色业务是浦发助力碳达峰、碳中和的决心。
2021年，浦发银行把绿色金融业务发展上升到集团“十四五”重大发展战略。通过发挥集团的牌照优势，构建集团化绿色金融服务体系。
在产品创新方面，以“商行+投行”升级绿色金融服务方案。2021年，浦发升级绿色金融服务方案至3.0版，打造绿色金融“六大领域、六+N服务体系”，围绕绿色智造、绿色城镇化、绿色能源、环境保护、新能源汽车、碳金融等六大领域，切入企业在生产经营中产生的各类绿色金融需求场景。
在集团协同方面，浦发银行集团旗下金融租赁子公司——浦银租赁与上海分行合作，向上海自贸区临港新片区投放了2辆我国自主研制的世界首列数字轨道胶轮电车，支持城市“绿色低碳”发展。数字轨道电车具有建设周期短、路面占用少、节能减排等优势，这与临港新片区打造绿色化、智能化、集约化交通体系的要求高度契合。此外，浦银租赁还与浦发银行天津、广州、武汉等分行协同，累计投放15亿元支持当地新能源公交的发展。浦发银行旗下信托子公司——上海信托与上汽集团合作，在银行间市场发行了首单绿色车贷资产支持证券，项目入池基础资产均为上汽财务公司发放的新能源汽车抵押贷款，募集资金用途也投向于新能源汽车贷款，是资产端与资金用途端的“双绿”产品。浦发银行旗下基金子公司——浦银安盛则发行了ESG责任投资主题产品、浦银安盛环保新能源主题产品等绿色金融产品。浦发银行集团化、一体式绿色金融服务体系不断完善。
作为绿色金融的先行者，发展绿色金融业务不仅是浦发银行响应国家战略，也是其抓住转型机遇、优化业务结构、提高发展可持续性的重要途径。