来源 :贝多财经2024-07-01
7月1日，乔锋智能装备股份有限公司（下称“乔锋智能”，SZ:301603$乔锋智能(SZ301603)$）开启申购，将在深圳证券交易所创业板上市。本次上市，乔锋智能的发行价为26.50元/股，发行数量为3109万股，预计募资总额约8亿元，募资净额约7.1亿元。
据贝多财经了解，乔锋智能于2022年6月递交招股书，准备在创业板上市。本次冲刺上市，乔锋智能原计划募资13.55亿元，将用于数控装备生产基地建设项目、研发中心建设项目，以及补充流动资金，安信证券为其保荐机构。
以此来看，乔锋智能的募资总额相对减少5.55亿元，募资净额减少约6.45亿元，占比约48%。乔锋智能在招股书中称，若募资净额少于拟投入资金总额，不足部分将由该公司以自有资金或其他融资方式解决。
资料显示，乔锋智能成立2009年5月，前身为东莞市乔锋机械有限公司，位于广东省东莞市。目前，该公司的注册资本为9057万元，法定代表人为蒋修华，股东包括蒋修华、王海燕等。
据招股书介绍，乔锋智能是一家专业从事数控机床研发、生产及销售的企业，产品包括立式加工中心、龙门加工中心、卧式加工中心等，应用于通用设备、消费电子、汽摩配件、模具、工程机械、军工、能源、医疗器械、航空航天、5G通讯等行业。
2021年、2022年和2023年，乔锋智能的营收分别约为13.10亿元、15.48亿元和14.54亿元，净利润分别约为2.35亿元、1.93亿元和1.70亿元，扣非后净利润分别约为2.25亿元、1.85亿元和1.60亿元。
整体而言，乔锋智能的收入保持着增长态势，其中2022年度同比增长22.04%。而在2023年，该公司的收入则略有下降。此外，该公司的净利润规模自2021年达到顶峰，而后连续两年下滑。
与之对应的是，乔锋智能的毛利率也在持续下滑。报告期各期，公司主营业务毛利率分别为34.89%、29.04%和28.99%。其中，2022年度的毛利率较2021年度下降主要系定价调整和自2021年下半年铸件采购价格上涨所致。
据此前招股书披露，乔锋智能2019年、2020年的收入分别约为4.56亿元、7.67亿元，亦是快速增长。同期，该公司的净利润规模分别为5954.73万元、1.27亿元，扣非后净利润分别为5334.41万元、1.20亿元。
招股书显示，乔锋智能的主营业务收入主要来自立式加工中心、龙门加工中心和卧式加工中心等产品的销售。2021年至2023年，该公司的自立式加工中心收入分别为10.37亿元、11.99亿元和11.38亿元，占比分别为82.95%、78.55%和79.96%，为其核心收入来源。
特别说明的是，上市委现场曾重点关注乔锋智能的财务内控规范问题。根据申报材料，该公司2019年、2020年其他应收款期末余额分别为3069.00万元、1,763.98万元，系实际控制人之一王海燕控制的个人卡收支事项形成。
对此，上市委要求乔锋智能说明上述事项形成的具体原因，是否存在资金占用情形；说明是否存在资金体外循环形成销售回款、承担成本费用的情形；说明是否已完善并有效执行相关内部控制制度。
此前，深圳证券交易所也曾在第一轮问询中关注了乔锋智能的分红及资金流水核查问题。招股书显示，该公司于2021年进行现金分红5253.06万元。对此，要求乔锋智能说明实际控制人及主要股东分红款的主要流向及用途等。
本次上市前，蒋修华、王海燕夫妇为乔锋智能的控股股东和实际控制人。其中，蒋修华和王海燕分别直接持有该公司53.00%和35.33%的股份，二人合计控制该公司88.33%的股份表决权。
此外，蒋修华分别通过南京乔融和南京乔泽间接持有乔锋智能0.04%和0.04%的股份；王海燕分别通过南京乔融和南京乔泽间接持有该公司0.78%和0.71%的股份。其中，蒋修华为该公司董事长、总经理，王海燕为行政主任。
乔锋智能方面表示，蒋修华、王海燕于2021年8月、12月分别获得2717.10万元、2535.96万元，税后合计约3797万元，主要用于购买理财、购买保险、股票投资、受让离职员工持有的员工持股平台财产份额、换汇用于女儿留学、缴纳个税等。