来源 :中证网2024-03-06
日前，骏鼎达（301538）启动招股程序，本次公开发行股份1000万股，占发行后总股本的比例为25%，本次发行不涉及原股东公开发售股份。
公开资料显示，骏鼎达成立于2004年，一直专注于高分子改性保护材料的研发和生产，至今拥有20年的高分子改性保护材料的研发和生产经验。公司主营业务为高分子改性保护材料的设计、研发、生产与销售，主要产品包括功能性保护套管和功能性单丝等，广泛应用于汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等多元领域。
据介绍，骏鼎达主要产品凭借良好的耐温性、抗UV性、阻燃性、耐化学腐蚀性等性能，对各大领域的线束系统、流体管路等提供耐磨、隔热、防撞击、屏蔽、抗爆破、防火、降噪等安全防护作用。下游应用领域主要包括汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子四大行业，其中汽车行业普遍适用于燃油汽车和新能源汽车，是公司产品的主要应用行业。随着高性能医疗器械、航空航天、光伏、风电、储能等新兴领域市场的开拓，公司产品的应用场景将进一步拓展。
招股书显示，最近三年，骏鼎达在多个主要领域均实现销售收入的持续增长，其中在新能源汽车领域，收入复合增长率达114.52%，收入占比从2020年的6.92%增加至2022年的20.02%，是报告期内增速最快的应用行业。2020年至2023年上半年，公司的营业收入分别为3.26亿元、4.67亿元、5.22亿元和2.67亿元，近三年复合增长率为26.56%，营业收入较快增长。
产品方面，骏鼎达技术和研发方面采用垂直一体化生产优势，可满足客户定制化需求，已形成了较强的市场竞争力。通过多年研发、生产经验积累，公司掌握了PET、PA、PP、PE等材料的改性配方技术，具备功能性保护套管所用原材料单丝的自主生产能力，实现自身所处产业链条往上游延伸。垂直一体化的优势不仅在于满足客户需求，且具有显著的成本优势。公司从树脂材料开始，自主开发改性配方，生产功能性单丝，既可保证单丝性能的稳定性和一致性，还可以减少外部采购带来的额外交易成本。
客户方面，骏鼎达拥有优质的客户资源，直接客户主要为终端主机厂上游的零部件供应商，包括安波福、住友电工、比亚迪、盖茨工业、时代电气、泰科电子等，产品最终应用于上汽通用、东风本田、广汽本田、东风日产、长安汽车、长城汽车、比亚迪、蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车、特斯拉、广汽埃安等汽车厂商，卡特彼勒、三一重工等工程机械厂商，中车集团为代表的轨道交通车辆厂商，莫仕、特发信息等通讯电子厂商。目前公司客户数量超过3000家，同步积极开拓新客户，近三年每年新增客户带来的销售收入占比均超过5%。
据招股书，本次募集资金后，骏鼎达拟投入5.58亿元用于“生产功能性保护材料华东总部项目”“研发中心及信息化建设项目”及补充流动资金。骏鼎达通过生产功能性保护材料华东总部项目的建设，扩建产品生产线，优化产品生产工艺流程，引进国内外先进设备，提高公司生产效率，实现公司产品产能较大幅度的提升，进一步提升公司市场销售规模，提高公司产品在各应用领域的市场占有率。通过研发中心及信息化建设项目的建设，形成一系列高规格研发及检测实验室，进一步提高公司产品的技术水平和利润水平，同时升级公司现有信息管理系统。
骏鼎达表示，未来，公司将凭借多年积淀的技术优势，充分发挥自主创新能力，努力拓展产品的下游行业应用领域，持续提升产品标准，不断丰富产品品类及解决方案，为客户提供具有高科技含量、高附加值的高分子改性保护材料产品。