来源 :新浪证券2024-07-20
（一）公司基本情况
全称：重庆溯联塑胶股份有限公司
简称：溯联股份
代码：301397.SZ
IPO申报日期：2021年6月30日
上市日期：2023年6月28日
上市板块：创业板
所属行业：汽车制造业（证监会行业2012年版）
IPO保荐机构：中银国际
保荐代表人：于思博，汪洋晹
IPO承销商：中银国际
IPO律师：上海市锦天城律师事务所
IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
（二）执业评价情况
（1）信披情况
发行人未按照本所《招股说明书信息披露审核关注要点》披露报告期内发行人收入季节性及退换货情况；发行人生产经营的环保情况披露较为简略，未披露排放的危废物、环保设施及投入等内容；中介机构未提交信息披露豁免专项核查报告；招股说明书中历史沿革和合规等内容披露较为冗余；首轮问询回复存在避重就轻的问题，部分内容缺少量化分析且重点不突出；发行人首次申报文件招股说明书中“第六节业务与技术”之“四、发行人采购情况及主要供应商”中采购数据披露存在不准确情形，已于首轮问询回复时进行更正。
（2）监管处罚情况：不扣分
（3）舆论监督：不扣分
（4）上市周期
2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，溯联股份的上市周期是728天，高于整体均值。
（5）是否多次申报：不属于，不扣分
（6）发行费用及发行费用率
溯联股份的承销及保荐费用为11170.32万元，承销保荐佣金率为8.38%，高于整体平均数6.35%，高于保荐人中银国际2023年度IPO承销项目平均佣金率6.76%。
（7）上市首日表现
上市首日股价较发行价格下跌15.26%。
（8）上市三个月表现
上市三个月股价较发行价格下跌8.92%。
（9）发行市盈率
溯联股份的发行市盈率为35.31倍，行业均数24.56倍，公司高于行业均值43.77%。
（10）实际募资比例
预计募资5.4亿元，实际募资13.32亿元，超募比例146.64%。
（11）上市后短期业绩表现
2023年，公司营业收入较上一年度同比增长19.00%，营业利润较上一年度同比增长0.14%，净利润较上一年度同比降低1.47%，归母净利润较上一年度同比降低1.47%，扣非归母净利润较上一年度同比降低13.03%。
（12）弃购比例与包销比例
弃购率2.16%。
（三）总得分情况
溯联股份IPO项目总得分为63分，分类D级。影响溯联股份评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期较长，发行费用率较高，发行市盈率较高，上市首日股价破发，上市三个月股价较发行价格下跌，超募比例较高，上市后第一个会计年度公司净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。