来源 :金融界2022-11-08
11月8日，广东鼎泰高科技术股份有限公司（简称“鼎泰高科”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价22.88元/股，发行市盈率42.24倍，而该公司所属行业最近一个月平均静态市盈率为24.43倍。
鼎泰高科保荐机构、主承销商为中信证券股份有限公司。网下询价期间，深交所网下申购电子平台共收到339家网下投资者管理的7834个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为10.76元/股-92.73元/股。
报价信息表显示，横琴均成资产管理有限公司管理的均成宏观对冲1号私募证券投资基金报出92.73元/股最高价，拟申购330万股；亚太财产保险有限公司报出10.76元/股最低价，合计拟申购3200万股。
发行公告显示，17家网下投资者管理的154个配售对象因未按要求提交相关资格核查文件、属于禁止配售范围，报价已被确定为无效报价予以剔除。
此外，经鼎泰高科和中信证券协商一致，将拟申购价格高于33.89元/股，拟申购价格为33.89元/股且拟申购数量小于1600万股的配售对象全部剔除；将拟申购价格为33.89元/股、拟申购数量等于1600万股、且系统提交时间同为11月3日13:53:54:747的配售对象中，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除33个配售对象，以上过程共剔除80个配售对象。
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为338家，配售对象为7600个。据统计，网下全部投资者报价中位数为23.32元/股；合格境外机构投资者报价中位数最高，为28.22元/股；保险机构报价中位数最低，为20.99元/股。
鼎泰高科本次募投项目预计使用募集资金8.97亿元，按本次发行价格计算，预计募集资金11.44亿元，超出募资需求2.47亿元，扣除发行费用后，预计募资净额为10.46亿元。
鼎泰高科成立于2013年，主要为PCB、数控精密机件等领域的企业提供工具、材料、装备的一体化解决方案。2019-2021年及2022年上半年，鼎泰高科实现的营业收入分别为7亿元、9.67亿元、12.22亿元和6.07亿元；实现的归母净利润分别为0.71亿元、1.76亿元、2.38亿元和1.13亿元。
值得一提的是，鼎泰高科应收账款较高。2019年至2021年及2022年上半年，该公司应收账款账面价值分别为3.15亿元、3.76亿元、4.79亿元和4.57亿元，占各期营业收入的比例分别为44.95%、38.90%、39.15%和75.32%。
鼎泰高科表示，由于业务规模扩大等因素，公司应收账款持续增长。如果市场竞争加剧或客户自身经营出现重大不利变化，将不利于公司应收账款的收回，对公司的资产质量和经营业绩产生不利影响。