来源 :金融界2022-12-05
近日，浙江丰立智能科技股份有限公司（简称“丰立智能”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价22.33元/股，发行市盈率45.71倍，而该公司所属行业最近一个月静态平均市盈率为31.63倍。
丰立智能保荐机构、主承销商为国泰君安证券股份有限公司。网下询价过程中，网下发行电子平台收到331家网下投资者管理的7798个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为7.47元/股-40元/股。
报价信息表显示，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司管理的13只证券投资基金报出7.47元/股最低价；深圳博普科技有限公司管理的2只私募基金报出40元/股最高价。
据发行公告，15家网下投资者管理的60个配售对象，因未提供材料、提供资料不完备或提供资料完备但未通过主承销商资格审核、属于禁止配售范围，上述配售对象报价被确定为无效报价予以剔除。此外，经丰立智能与国泰君安证券协商一致，将拟申购价格高于25.77元/股，拟申购价格为25.77元/股且申购数量小于430万股（不含）的配售对象全部剔除。
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为316家，配售对象为7651个，全部符合网下投资者的参与条件。据统计，网下全部投资者报价中位数为23.97元/股；合格境外机构投资者基金报价中位数最低，为20.86元/股；私募基金、期货公司或其他资产管理子公司一对一或一对多资产管理计划报价中位数最高，为24.35元/股。
据悉，丰立智能本次募投项目预计使用募集资金3.8亿元。按本次发行价格和新股发行数量计算，若本次发行成功，预计募资总额为6.72亿元，超出募资需求2.92亿元，扣除预计发行费用后，预计募资净额约为5.9亿元。
丰立智能成立于1995年，是一家专业从事小模数齿轮、齿轮箱以及相关精密机械件等产品研发、生产与销售的高新技术企业。
2019-2021年及2022年上半年，丰立智能实现的营业收入分别为3.06亿元、3.76亿元、5.68亿元和2.42亿元；实现的归属于母公司所有者净利润分别为6243.26万元、4801.99万元、6079.26万元和2573.44万元。
值得一提的是，丰立智能综合毛利率逐年下滑。据招股书，2019年至2021年及2022年上半年，该公司综合毛利率分别为26.94%、25.42%、21.19%和18.79%。
丰立智能表示，其产品具有定制化特征且外销比例较高，产品结构、原材料采购价格、汇率波动等均会对毛利率产生影响。若未来其经营规模、产品结构、客户资源等方面发生较大变动，或者行业竞争加剧，导致产品销售价格下降，其将面临毛利率下降的风险。