来源 :证券时报网2024-05-27
虚拟电厂概念27日盘中再度走强，截至发稿，众智科技“20cm”涨停，恒实科技涨超10%，新中港、东方电子亦涨停，国能日新、煜邦电力涨超9%，国电南自涨超8%。值得注意的是，众智科技、新中港已连续两个交易日涨停。
行业方面，全球电网开启新一轮投资景气共振周期。4月国内电网投资超预期，国家能源局5月23日发布全国电力工业统计数据，4月实现电网工程投资完成额463亿元，同比增长47%，环比增长5%；1—4月电网投资完成额1229亿元，同比增长25%，增速超市场预期。英国国家电网5年资本开支计划亦超出预期。英国国家电网日前公布全年业绩报告，宣布2025—2029财年600亿英镑（相比前一个五年计划将近翻倍）能源网络基础设施投资计划，资本开支计划中的80%将投向电网。美国联邦能源管理委员会（FERC）发布区域性输电条例刺激新型输电网建设，凸显主网更新换代压力。FERC于5月13日发布1920号条例，旨在构建新一代输电网区域传输规划及成本分配体系，以满足美国日益增长的对可靠电力供应的需求。
同时，电力体制改革有望持续深化，经营主体多元化及电力交易类型完善或为未来方向。2015年3月电改9号文发布，正式拉开新一轮电力市场化改革的帷幕，肯定了政企分开、厂网分开、主辅分开，明确了“管住中间、放开两头”的体制架构。而近期通过的《电力市场运行基本规则》是加快建设全国统一电力市场体系的顶层设计文件。
华福证券认为，未来电力体制改革包括以下几个方向：
1）经营主体多元化：将于7月1日实施的《电力市场运行基本规则》首次将电力市场成员更详细地划分为经营主体、电力运营机构、电网企业，并将储能企业、虚拟电厂及负荷聚合商等纳入经营主体范畴。
2）电力交易类型持续完善：《电力市场运行基本规则》明确电力市场交易类型包括电能量交易、电力辅助服务交易、容量交易三大类型，首次将容量交易纳入电力交易体系，明确逐步推动建立市场化的容量成本回收机制，探索通过容量等方式，引导经营主体合理投资，保障电力系统长期容量充裕。
该机构表示，看好出海、电改、数字配网三条投资方向：
1）受益于海外电网建设加速，建议关注拥有渠道优势及海外产能的国内变压器出海厂商金盘科技、伊戈尔、明阳电气、扬电科技，以及具备出海能力的零部件龙头望变电气、华明装备、云路股份。
2）电改建议关注：虚拟电厂（受益于短期迎峰度夏的电力容量不足）国能日新、东方电子以及微电网/能源管理（受益于源网荷储及企业节能）安科瑞、南网能源、苏文电能。
3）数字配网方向建议关注配网数字化软件及平台国电南瑞、国网信通、威胜信息、泽宇智能。
校对：王锦程