来源 :深交所互动易2026-02-10
irm3007903问天元宠物(301335)本次收购 4.39 亿元现金对价拟靠配套募资覆盖，若配套募资未足额完成，公司需以自有资金/债务融资补足。但 2025 年三季度公司经营活动现金流净额为- 1.77 亿元、短期借款同比激增 59%，此时大额现金支出是否会触发流动性风险？后续债务融资新增的财务费用，预计会侵蚀多少比例的净利润？
2026-02-03 20:57:55
天元宠物答irm3007903
尊敬的投资者，您好！针对您的担忧，公司已做好了周全的资金安排。首先，本次交易设计了配套募集资金，旨在优化资本结构；若需动用自有或自筹资金，公司也有充足的准备。目前，公司与多家大型商业银行保持长期稳定的合作关系，授信储备充裕，完全处于可控范围内，不存在流动性风险；其次，三季度经营活动现金流和短期借款问题主要是因为公司所属宠粮销售业务为国庆及双十一备货进行的正常商业操作；最后，我们收购的核心目的是获取未来的增长空间，相信通过业务整合带来的规模效应和利润增量，能够覆盖相应的资金成本。谢谢！
2026-02-10 11:30:04