4月26日,维海德发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为6.05亿元,同比增长0.73%;归母净利润为1.27亿元,同比下降15.09%;扣非归母净利润为1.13亿元,同比下降18.61%;基本每股收益2.2元/股。
公司自2022年7月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为3470.6万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利3元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对维海德2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6.05亿元,同比增长0.73%;净利润为1.27亿元,同比下降15.09%;经营活动净现金流为1.05亿元,同比下降20.83%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为230.29%,-11.06%,-15.09%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
1.68亿 |
1.5亿 |
1.27亿 |
归母净利润增速 |
230.29% |
-11.06% |
-15.09% |
营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长0.73%,净利润同比下降15.09%,营业收入与净利润变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
6.7亿 |
6亿 |
6.05亿 |
净利润(元) |
1.68亿 |
1.5亿 |
1.27亿 |
营业收入增速 |
135.23% |
-10.43% |
0.73% |
净利润增速 |
230.29% |
-11.06% |
-15.09% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动0.73%,销售费用同比变动36.95%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
6.7亿 |
6亿 |
6.05亿 |
销售费用(元) |
2654.76万 |
3387.53万 |
4639.36万 |
营业收入增速 |
135.23% |
-10.43% |
0.73% |
销售费用增速 |
-1.02% |
27.6% |
36.95% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长50.48%,营业收入同比增长0.73%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
135.23% |
-10.43% |
0.73% |
应收账款较期初增速 |
101.03% |
-7.91% |
50.48% |
应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为17.24%、17.72%、26.47%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
1.15亿 |
1.06亿 |
1.6亿 |
营业收入(元) |
6.7亿 |
6亿 |
6.05亿 |
应收账款/营业收入 |
17.24% |
17.72% |
26.47% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长0.73%,经营活动净现金流同比下降20.83%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
6.7亿 |
6亿 |
6.05亿 |
经营活动净现金流(元) |
1.4亿 |
1.32亿 |
1.05亿 |
营业收入增速 |
135.23% |
-10.43% |
0.73% |
经营活动净现金流增速 |
179.29% |
-5.64% |
-20.83% |
经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为1.4亿元、1.3亿元、1亿元,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
1.4亿 |
1.32亿 |
1.05亿 |
经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.825低于1,盈利质量较弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
1.4亿 |
1.32亿 |
1.05亿 |
净利润(元) |
1.68亿 |
1.5亿 |
1.27亿 |
经营活动净现金流/净利润 |
0.83 |
0.88 |
0.82 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为44.69%,同比下降3.11%;净利率为21.03%,同比下降15.7%;净资产收益率(加权)为13.4%,同比下降58.26%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为48.72%、46.13%、44.69%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
48.72% |
46.13% |
44.69% |
销售毛利率增速 |
3.57% |
-5.33% |
-3.11% |
销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为25.12%,24.94%,21.03%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
25.12% |
24.94% |
21.03% |
销售净利率增速 |
40.41% |
-0.7% |
-15.7% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为57.6%,32.1%,13.4%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
57.6% |
32.1% |
13.4% |
净资产收益率增速 |
93.74% |
-44.27% |
-58.26% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为8.78%,同比下降57.52%;流动比率为12.12,速动比率为11.17;总债务为1457.04万元,其中短期债务为1457.04万元,短期债务占总债务比为100%。
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.54,同比下降16.12%;存货周转率为2.88,同比增长2.27%;总资产周转率为0.48,同比下降51.56%。
从经营性资产看,需要重点关注:
应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为7.75,5.41,4.54,应收账款周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款周转率(次) |
7.75 |
5.41 |
4.54 |
应收账款周转率增速 |
34.14% |
-30.18% |
-16.12% |
从长期性资产看,需要重点关注:
总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别1.7,0.98,0.48,总资产周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总资产周转率(次) |
1.7 |
0.98 |
0.48 |
总资产周转率增速 |
31.46% |
-42.21% |
-51.56% |
固定资产变动较大。报告期内,固定资产为0.3亿元,较期初增长60.78%。
项目 |
20211231 |
期初固定资产(元) |
1703.13万 |
本期固定资产(元) |
2738.32万 |
单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为95、35.24、22.08,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
6.7亿 |
6亿 |
6.05亿 |
固定资产(元) |
705.4万 |
1703.13万 |
2738.32万 |
营业收入/固定资产原值 |
95 |
35.24 |
22.08 |
其他非流动资产占比较高。报告期内,其他非流动资产/资产总额比值为13.15%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
其他非流动资产(元) |
11.45万 |
241.1万 |
2.44亿 |
资产总额(元) |
5.34亿 |
6.87亿 |
18.52亿 |
其他非流动资产/资产总额 |
0.02% |
0.35% |
13.15% |
其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为2.4亿元,较期初增长10003.15%。
项目 |
20211231 |
期初其他非流动资产(元) |
241.1万 |
本期其他非流动资产(元) |
2.44亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.5亿元,同比增长36.95%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
2654.76万 |
3387.53万 |
4639.36万 |
销售费用增速 |
-1.02% |
27.6% |
36.95% |
销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为3.96%、5.64%、7.67%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
2654.76万 |
3387.53万 |
4639.36万 |
营业收入(元) |
6.7亿 |
6亿 |
6.05亿 |
销售费用/营业收入 |
3.96% |
5.64% |
7.67% |