来源 :中金在线2022-09-06
9月6日，万得凯(301309.SZ)开启申购，发行价格39.00元/股，申购上限为0.70万股，市盈率38.06倍，属于深交所创业板，国泰君安证券为其独家保荐人。
万得凯致力于水暖器材的设计、开发、生产、销售，产品主要包括各类铜制水暖阀门、管件等，广泛应用于建筑物中的给排水、冷热水供给、采暖、排污等基础设施。公司产品定位于中、高档品级，具有突出的环保优势，主要面向北美、欧洲等发达国家和地区。
公司采取自制为主、外购为辅的生产模式。对于阀门、管件的主体部分，主要以自制方式生产；对于阀门、管件的部分零部件以及阀门手柄、密封圈等塑料制品配件，主要通过外购或外协加工的方式取得。此外，在自制产品的生产过程中，电镀及酸洗等表面处理和较为简单的机加工环节也通过委外加工方式完成。
万得凯已成功掌握无铅铜工艺技术，无铅铜的生产效率已接近于含铅铜的生产效率，已实现无铅铜阀门、管件产品的批量生产。公司建有省级高新技术企业研究开发中心，曾主持或参与制定 4 项国家标准、2 项行业标准。截至报告期末，已获得 128 项专利技术，其中发明专利 13 项。
公司产品主要销往美国，美国水暖阀门市场是全球技术准入门槛最高的市场，公司拥有进入北美市场的主要资质认证，包括 NSF、cUPC、UL、CSA 等认证，经过长期的业务沉淀，公司已积累了大量的优质客户资源，在研发、检测、品质管控等方面形成了显著的优势地位。
本次募集资金扣除发行费用后，拟投资项目如下：
财务方面，于2019年度、2020年度及2021年度，万得凯营业收入分别约为5.12亿元、5.59亿元、7.46亿元人民币。公司净利润分别为5111.36万元、7033.96万元、1.06亿元人民币。
