来源 :证券日报2023-03-22
3月23日，江波龙披露了上市以来首份年报。公司2022年度实现营业收入83.30亿元，同比下降14.55%，实现归属于母公司所有者的净利润为0.73亿元，同比下降92.81%。其中，第四季度实现归母净利润-1.37亿元，环比增长15.2%。
对于业绩下滑的原因，江波龙称主要因存储芯片行业整体承压使得公司营收出现明显下滑；同时对存在减值迹象的存货计提的存货跌价准备1.62亿元以及2021年度业绩基数较高，使得公司2022年业绩同比下滑幅度较为明显。
对于2023年的业绩展望，公司称存储市场供过于求以及存储器价格下跌的情形有望扭转。依据CFM数据，2023年全球半导体存储的单价有望终结下跌趋势，并可能实现小幅回升。
经过2022年以来的存储芯片单价下跌后，大容量存储器的终端渗透率不断提升。公司认为，以智能手机、平板电脑为代表的消费级产品存储容量的提升，将实质性的提升终端市场消耗存储的总当量，价格优势也有可能催生更多的应用创新。
同时，公司在2022年实现UFS各规格产品，以及RDIMM量产，并发布及试生产了各规格企业级eSSD产品。产品矩阵的丰富，为公司提高了核心竞争力和行业门槛，也带来了新的业绩增长动力，能够让公司服务更多的细分行业大客户，公司称有信心继续保持国内存储器行业的领先地位。
对此，天风证券研究表示，进入2023年，存储芯片单位价格的下滑趋势已开始有所缓解，预计价格见底后，公司2023年业绩有望逐季度改善，库存有望好转。我们看好2023年周期+消费需求复苏叠加信创催化企业级需求下，公司企业级产品推出享受信创及ChatGPT市场红利、Lexar新产品持续推出+高端消费品牌价值不断彰显驱动公司2023年业绩高增。