来源 :金融界2022-11-09
11月9日，锐捷网络(301165)股份有限公司（简称“锐捷网络”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价32.38元/股，发行市盈率44.97倍，而该公司所属行业最近一个月静态平均市盈率为25.74倍。
锐捷网络保荐机构为中信证券(600030)，联席主承销商为兴业证券(601377)。网下询价期间，深交所网下申购电子平台共收到343家网下投资者管理的7554个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为15.94元/股-50.4元/股。
报价信息表显示，东证融汇证券资产管理有限公司管理的东证融汇明珠168号单一资产管理计划，报出50.4元/股最高价；长安基金管理有限公司管理的8只证券投资基金报出15.94元/股最低价。
发行公告显示，有20家网下投资者管理的157个配售对象因未按要求提交相关资格核查文件、属于禁止配售范围、拟申购金额超过其提交的备案材料中的资产规模或资金规模，报价已被确定为无效报价予以剔除。
此外，经协商一致，将拟申购价格高于37.87元/股，拟申购价格为37.87元/股且拟申购数量小于2500万股的配售对象全部剔除；将拟申购价格为37.87元/股、拟申购数量等于2500万股，且申购时间同为11月4日14:42:25:862的配售对象，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后往前排列剔除25个配售对象，以上过程共剔除98个配售对象。
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为329家，配售对象为7299个。据统计，网下全部投资者报价中位数为34.2元/股；公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金，以及保险机构报价中位数最低，均为33.88元/股；信托公司报价中位数最高，为35.12元/股。
锐捷网络本次募投项目预计使用募集资金22亿元。按本次发行价格32.38元/股计算，该公司预计募资22.08亿元，扣除发行费用后，预计募资净额约为21.02亿元。
锐捷网络成立于2003年，是一家ICT基础设施及行业解决方案提供商，主营业务为网络设备、网络安全产品及云桌面解决方案的研发、设计和销售。
2019-2021年及2022年上半年，锐捷网络实现的营业收入分别为52.2亿元、66.98亿元、91.89亿元和45.22亿元；实现的归母净利润分别为3.92亿元、2.97亿元、4.58亿元和2.61亿元。
值得一提的是，锐捷网络网络设备产品所需的主要原材料包括芯片、元器件、光模块等，其中芯片作为网络设备的核心零部件，对于网络设备产品性能有着重要影响，而该公司芯片主要从外部厂商采购。
2019-2021年，锐捷网络芯片采购额分别为6.79亿元、11.19亿元和17.08亿元，占当期采购总额的22.26%、22.71%和25.26%。去除代工代采模式下整机采购金额影响后，该公司各期芯片采购额占公司当期原材料采购总额的比例分别为 43.81%、44.71%和51.93%。
锐捷网络表示，若未来国际经济贸易形势出现重大不利变化，公司将面临芯片供应不足的风险，可能对公司生产经营产生不利影响。