来源 :证券市场红周刊2022-12-07
12月7日，国务院应对新冠肺炎疫情联防联控机制综合组发布《关于进一步优化落实新冠肺炎疫情防控措施的通知》（简称“新十条”），不再对跨地区流动人员查验核酸检测阴性证明和健康码，不再开展落地检。市场分析认为，出行政策调整显示出经济复苏的重要信号，中国高铁数字媒体第一股兆讯传媒（301102.SZ）有望受益，获得更大发展。
今日公布的“新十条”强调，各地要保障社会正常运转，非高风险区不得限制人员流动，不得停工、停产、停业。
消息发布后，同程旅行平台大交通综合搜索量快速上涨，机票瞬时搜索量较前日同一时段上涨438%，火车票瞬时搜索量上涨276%。另据携程数据，截至12月7日上午12时，本周内2023年出行搜索热度较去年同期上涨超过900%。在7日上午发布元旦假期安排后，两小时内，携程机票、酒店产品搜索量环比前一日同时段增长分别达到6倍与7倍。其中，“跨年”、“元旦出游”、“春节”等关键词搜索热度达到今年内峰值。
携程研究院战略研究中心高级研究员沈佳旎认为，“新十条”进一步弱化出行的不便利因素，显著释放流动性。年关将至，该通知还将对期盼了许久回家过年的人们起到明显刺激作用，2023年元旦和春节或将成为旅游市场三年以来最重要的转折点。
作为中国高铁数字媒体第一股，兆讯传媒将受益于经济复苏及出行政策的优化调整。
“兆讯传媒作为我国高铁站数字媒体龙头，掌握高铁出行人流的触达渠道，具备较高的传媒价值。”财通证券认为，随着疫情好转，兆讯传媒有望加快推动高铁站点扩张、优化和媒体设备增长，公司具备长期价值。同时，公司户外裸眼3D大屏建设、广告招商等业务持续推进，已在广州、太原商圈开启2 块裸眼3D 大屏的运营并已产生收入，未来预计在三年内逐步覆盖北京、上海等重点城市，有望进一步拓宽媒体资源覆盖范围，开启第二增长曲线。维持“增持”评级。
申银万国表示，前期虽有疫情持续扰动基本面复苏，但兆讯传媒收入体现出了强大韧性。大屏业务方面，兆讯传媒商圈媒体客户主要涉及奢侈品、汽车、酒类以及服饰品牌，与航空媒体客户高度重叠，已有部分商圈客户与高铁客户相互转化投放的情况。“公司3D裸眼大屏预期年底落地，明年有望贡献业绩弹性，公司2023年、2024年业绩增速较快，因此维持'买入'评级。”
“兆讯传媒整体运营体现出较强劲的抗风险性，户外裸眼3D 高清大屏新场景已经落地，把握了线下商圈核心流量资源，将逐渐进入业绩释放期。维持‘优于大市’评级。”海通证券也表示。
此外，信达证券发布研报称，消费强劲恢复叠加出行复苏，将显示出重要信号，兆讯传媒作为高铁媒体龙头企业，加之后续大屏业务的持续落地，有望维持稳健的市场地位，业绩稳中向好。
目前，兆讯传媒已构筑布局了全国30个省级行政区、年触达客流量超过10亿人次的自有高铁数字媒体网络，资源区域覆盖了长三角、珠三角、环渤海、东南沿海等多个经济发达区域。随着国际国内商旅活动进一步恢复，跨省商旅出行、市内生活消费延续回暖态势，全国整体商业氛围将更加浓烈，兆讯传媒将迎来强势发展。