来源 :金融界2024-08-29
8月29日，金埔园林获开源证券增持评级，近一个月金埔园林获得1份研报关注。
研报预计金埔园林发布2024年中期报告，公司实现营业收入、归母净利润4.07亿元/0.25亿元，同比分别减少6.10%、45.67%。营收规模有所收缩，转债利息拖累利润。净利率下滑的主要原因系可转债摊销利息导致财务费用同比增长196.35%。我们维持盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为0.5、0.7、0.8亿元。公司在手订单充足，债务结构稳定，维持“增持”评级。公司主营业务为工程施工和景观设计，两者合计营收占比达99.92%。公司上半年新签订单50个，共计8.13亿元，其中工程类订单24个，合计8.02亿元，设计类订单26个，合计0.11亿元。截至2024年6月30日，公司累计签约未完成订单126个，共计16.61亿元，在手订单总量充足，未来收入有所保证。
风险提示：新签订单规模不及预期、资金占压及坏账损失风险。