来源 :蓝鲸财经2023-07-24
近日，孩子王发布向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市募集说明书，预计发行募集资金不超过10.39亿元，主要用于零售终端建设项目和智能化物流中心建设项目。此次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2023年7月24日（T日），申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00。
公告显示，孩子王此次发行的可转债简称为“孩王转债”，债券代码为“123208”，合计发行10.39亿元可转债，每张面值为100元，共计1039万张。可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2023年7月24日（T日），申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00。
公告指出，扣除发行费用后，孩子王拟使用募集资金在“零售终端建设项目”和“智能化物流中心建设项目”上分别投入7.64亿元、2.75亿元。
其中，“零售终端建设项目”计划未来3年在江苏、安徽、浙江、四川、湖南、山东等全国22个省（市）新建线下门店169家，并新增智慧门店试点设备投入。项目计划总投资额为8.33亿元，其中拟使用募集资金7.64亿元，分36个月投入。孩子王称，项目建设完成后收入稳定年可实现新增营业收入超35亿元，净利润1.18亿元。
“智能化物流中心建设项目”则是为配合现有门店布局及未来门店拓展计划，在济南、上海、广州、武汉、西安、天津、成都等城市新建、扩建仓储基地，同时增加公司自建西南物流仓的智能化设备投入，完善仓网体系，该项目计划总投资额为2.94亿元，其中拟使用募集资金2.75亿元，分36个月投入。
对于募资目的，孩子王在公告中表示，近年来，受人们消费能力增强以及消费生命周期延长的双重驱动，母婴行业迎来新的市场机遇。在此背景下，公司拟通过“零售终端建设项目”进一步巩固全国性战略布局，满足市场日益增长的需求，增强顾客消费体验，提升核心竞争力。同时，随着公司业务范围及区域的不断发展，服务客户体量的持续增加，公司对仓储需求持续提升，拟通过“智能化物流中心建设项目”扩大现有仓储物流容量，完善现有物流布局，满足业务发展需求。
募资说明书中，孩子王也提到了众多风险因素，包括行业竞争加剧风险导致毛利率及净利润下滑、直营门店租金及人力成本持续上升等。
最新财报显示，2023年第一季度孩子王实现营收20.96亿元，同比减少0.62%，归母净利润为759.26万元，同比扭亏为盈。此前，孩子王宣布拟作价10.4亿元收购乐友国际65%股权，为拓展北方市场奠定基础。随后因标的承诺利润与交易对价差异较大等原因，深交所向孩子王下发关注函。回复中，公司称，此次交易产生的商誉金额预计不低于7.75亿元，业绩承诺补偿上限为1.94亿元。