3月11日，力量钻石发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示，公司2022年全年营业收入为9.06亿元，同比增长81.85%；归母净利润为4.6亿元，同比增长92.12%；扣非归母净利润为4.37亿元，同比增长90.53%；基本每股收益3.57元/股。
公司自2021年9月上市以来，已经现金分红1次，累计已实施现金分红为6037.2万元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利10元（含税）。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对力量钻石2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内，公司营收为9.06亿元，同比增长81.85%；净利润为4.6亿元，同比增长92.12%；经营活动净现金流为3.29亿元，同比增长14.06%。
从业绩整体层面看，需要重点关注：
近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内，营业收入同比增长50.36%，近三个季度增速持续下降。
| 项目 |
20220630 |
20220930 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
2.56亿 |
2.27亿 |
2.32亿 |
| 营业收入增速 |
91.4% |
80.09% |
50.36% |
从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：
销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动81.85%，销售费用同比变动8.41%，销售费用与营业收入变动差异较大。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
2.45亿 |
4.98亿 |
9.06亿 |
| 销售费用（元） |
419.22万 |
556.29万 |
603.08万 |
| 营业收入增速 |
10.67% |
103.5% |
81.85% |
| 销售费用增速 |
-0.29% |
32.7% |
8.41% |
结合经营性资产质量看，需要重点关注：
应收账款增速高于营业收入增速。报告期内，应收账款较期初增长159.02%，营业收入同比增长81.85%，应收账款增速高于营业收入增速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入增速 |
10.67% |
103.5% |
81.85% |
| 应收账款较期初增速 |
7.89% |
1.5% |
159.02% |
结合现金流质量看，需要重点关注：
经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为0.71低于1，盈利质量较弱。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 经营活动净现金流（元） |
1亿 |
2.88亿 |
3.29亿 |
| 净利润（元） |
7299.68万 |
2.4亿 |
4.6亿 |
| 经营活动净现金流/净利润 |
1.37 |
1.2 |
0.71 |
经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报，经营活动净现金流/净利润比值分别为1.37、1.2、0.71，持续下滑，盈利质量呈现下滑趋势。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 经营活动净现金流（元） |
1亿 |
2.88亿 |
3.29亿 |
| 净利润（元） |
7299.68万 |
2.4亿 |
4.6亿 |
| 经营活动净现金流/净利润 |
1.37 |
1.2 |
0.71 |
二、盈利能力层面
报告期内，公司毛利率为63.29%，同比下降1.21%；净利率为50.78%，同比增长5.65%；净资产收益率（加权）为38.73%，同比下降8.68%。
结合公司经营端看收益，需要重点关注：
销售毛利率下降。报告期内，销售毛利率为63.29%，同比下降1.21%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售毛利率 |
43.38% |
64.07% |
63.29% |
| 销售毛利率增速 |
-1.29% |
47.69% |
-1.21% |
销售毛利率下降，销售净利率增长。报告期内，销售毛利率由去年同期64.07%下降至63.29%，销售净利率由去年同期48.07%增长至50.78%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售毛利率 |
43.38% |
64.07% |
63.29% |
| 销售净利率 |
29.81% |
48.07% |
50.78% |
结合公司资产端看收益，需要重点关注：
净资产收益率下降。报告期内，加权平均净资产收益率为38.73%，同比下降8.68%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净资产收益率 |
17.85% |
42.41% |
38.73% |
| 净资产收益率增速 |
-6.45% |
137.59% |
-8.68% |
三、资金压力与安全层面
报告期内，公司资产负债率为15.3%，同比下降53.17%；流动比率为8.3，速动比率为7.95；总债务为4.45亿元，其中短期债务为1.78亿元，短期债务占总债务比为39.99%。
从短期资金压力看，需要重点关注：
现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为11.18、8.7、5.23，持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 现金比率 |
11.18 |
8.7 |
5.23 |
从资金管控角度看，需要重点关注：
货币资金、有息负债连续三年高增长。近三期年报，货币资金较期初增长48.71%、100.94%、1093.76%，总债务较期初增长119.98%、120.61%、99.72%，三个报告期内持续保持较高速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 货币资金较期初增速 |
48.71% |
100.94% |
1093.76% |
| 总债务较期初增速 |
119.98% |
120.61% |
99.72% |
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为30.7亿元，短期债务为1.8亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为1.071%，低于1.5%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 货币资金（元） |
1.28亿 |
2.57亿 |
30.73亿 |
| 短期债务（元） |
1.01亿 |
1.78亿 |
1.78亿 |
| 利息收入/平均货币资金 |
0.8% |
0.95% |
1.07% |
预付账款变动较大。报告期内，预付账款为0.1亿元，较期初变动率为186.8%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初预付账款（元） |
390.78万 |
| 本期预付账款（元） |
1120.74万 |
预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长186.8%，营业成本同比增长85.79%，预付账款增速高于营业成本增速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 预付账款较期初增速 |
357.37% |
99.83% |
186.8% |
| 营业成本增速 |
11.79% |
29.14% |
85.79% |
其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为35.4万元，较期初变动率为169.55%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初其他应收款（元） |
13.14万 |
| 本期其他应收款（元） |
35.41万 |
其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.1亿元，较期初变动率为951.4%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初其他应付款（元） |
99.9万 |
| 本期其他应付款（元） |
1050.29万 |
四、运营效率层面
报告期内，公司应收帐款周转率为8.28，同比增长0.56%；存货周转率为1.98，同比增长25.77%；总资产周转率为0.24，同比下降47.12%。
从长期性资产看，需要重点关注：
固定资产变动较大。报告期内，固定资产为10亿元，较期初增长63.74%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初固定资产（元） |
6.09亿 |
| 本期固定资产（元） |
9.98亿 |
在建工程变动较大。报告期内，在建工程为2亿元，较期初增长632.05%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初在建工程（元） |
2753.63万 |
| 本期在建工程（元） |
2.02亿 |
长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为983.9万元，较期初增长134.95%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初长期待摊费用（元） |
418.78万 |
| 本期长期待摊费用（元） |
983.91万 |
无形资产变动较大。报告期内，无形资产为0.7亿元，较期初增长139.36%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初无形资产（元） |
2886万 |
| 本期无形资产（元） |
6908.05万 |