来源 :证券之星2021-12-28
2021年12月27日金沃股份（300984）发布公告称：浙商证券、源乘投资、鹤禧投资、新华基金、招商资管、招商信诺、华夏未来资本、中信建投资管、长江养老、拾贝投资、泓澄资本、鸿道投资、天岸马投资、玖鹏资产、南土资产、混沌投资、巨子投资、大家资产、建信保险、泰达宏利、明世伙伴基金、谭石投资、光大资管、淳厚基金、建信保险资管、淡水泉、东方马拉松、华夏久盈、国联安、东海自营、浙商自营、银华、西部利得、中欧瑞博于2021年12月21日调研我司。
本次调研主要内容：
问：请问轴承套圈在轴承中价值量占比,轴承套圈行业的市场规模?
答：轴承的基本结构通常由内圈、外圈、滚动体、保持架、密封件和油脂组成，内圈和外圈统称为轴承套圈。一般来说轴承套圈成本平均价值约为成品轴承的35%左右，是成品轴承中价值最高的配件。轴承套圈行业的市场规模数据没有权威统计，根据轴承行业的市场规模推算，轴承套圈行业的市场规模大概是介于1000亿元到2000亿元之间。
问：请问公司产品应用领域?
答：公司产品最终应用领域广泛涉及交通运输、工程机械、家用电器、冶金等国民经济各行各业。
问：请问公司收入增长的主要来源?
答：首先，公司多年来深耕主业，在技术水平、产品质量和成本控制等方面具备较强的竞争优势；其次，轴承套圈行业的市场庞大，公司客户等国际轴承企业更专注于轴承产品本身的设计和销售，轴承套圈更多由公司这样劳动力素质较高、生产工艺稳定地公司进行专业化生产，国际轴承产业链向中国转移，公司也拥有足够大的市场开拓空间。
问：请问公司未来发展的主要规划,中期目标?
答：首先，实现锻、车、热处理及精磨一体的轴承套圈产业链布局，以提高公司新订单的获取能力；其次，跟随客户进行跨地域的发展，公司已在银川设立了全资子公司银川金沃精工科技有限公司，是公司跨地域发展的第一步。公司的中期目标是实现20亿元的销售收入。
问：请问公司人才储备方面的计划?
答：人才队伍是公司的核心，是支撑一个公司最大的资本，公司非常注重人才的梯队建设：每年招聘一定量的大学生进来长期培养；除内部培养外，会注重行业里面的优秀人才的挖掘。
问：请问原材料涨价对公司经营业绩的影响?
答：公司与客户约定公司产品销售价格按照原材料采购价格波动情况定期进行调整，因此，原材料涨价后成本能够传导至下游，但存在一定的滞后性。
问：请问公司产能扩张节奏?
答：产能扩张主要是募投项目“年产5亿件精密轴承套圈项目”，募投项目预计今年将达产80%，明年将完全达产。
问：请问热处理产能建设情况?
答：公司现阶段计划投资3条热处理生产线，其中1条已于11月正式投产，剩余两条预计明年上半年完成投产。每条热处理生产线的产能预计为350吨/月。
问：请问八大轴承企业中剩余三家合作计划?
答：铁姆肯预计明年开始供货，不二越有过接触；美蓓亚因为产品主要以微型轴承为主，所以合作的可能性较小。
金沃股份主营业务：从事轴承套圈研发、生产、销售业务
金沃股份2021三季报显示，公司主营收入6.41亿元，同比上升68.36%；归母净利润4721.83万元，同比上升30.2%；扣非净利润4355.98万元，同比上升39.25%；其中2021年第三季度，公司单季度主营收入2.36亿元，同比上升70.35%；单季度归母净利润1730.04万元，同比上升23.24%；单季度扣非净利润1531.35万元，同比上升38.51%；负债率35.16%，财务费用241.94万元，毛利率18.35%。
该股最近90天内无机构评级。近3个月融资净流入1963.64万，融资余额增加；融券净流入0.0万，融券余额增加。证券之星估值分析工具显示，金沃股份（300984）好公司评级为2.5星，好价格评级为1星，估值综合评级为1.5星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)