来源 :证券时报网2023-08-28
东箭科技(300978)8月26日发布2023年半年报，公司上半年实现营业收入8.98亿元，同比增长4.19%。实现归属母净利润8290.19万元，同比增长56.22%。基本每股收益为0.20元。
8月28日，东箭科技披露机构调研记录，向多位机构投资者详细解剖了上半年的业务发展情况。
上半年，东箭科技内销收入约5亿元，外销收入约3.9亿元，内销业务收入规模继续快速增长，收入占比继续提升，上半年内销收入增长主要是维杰汽车和智能业务收入增长贡献，其中维杰汽车收入增长约7300万元；外销业务方面，受北美等地高通胀、加息影响，一季度收入影响较为显著，二季度外销业务已逐步呈现恢复态势。
从单季度业绩来看，今年第二季度，东箭科技营业收入取得2021年以来单季度最高收入4.9亿元，环比增长21.47%，同比增长20.85%；第二季度归母净利润约0.48亿元，为公司上市以来的单季度最高值，环比增长36.76%，同比增长23.7%。此外，公司第二季度经营活动产生的现金流量净额约1.3亿元，也是公司上市以来的单季度最高值，环比增长158.31%，同比增长35.76%。
对于上半年毛利率的增长，东箭科技表示，这得益于海运费、原材料、汇率等三大因素对成本端的有利影响。其中，海运货柜上半年平均单价同比下降约80%；铁材质类、不锈钢材质类原材料上半年降幅也较为显著。
汇率方面，公司2023年初开始调整结汇策略，由以往的年底集中结汇调整为按照收汇量进行月度结汇，加之上半年汇率同比相对稳定，汇率波动对报告期业绩的影响程度较以往报告期有所改善。
具体到前装业务上，东箭科技介绍说，公司两个前装业务板块智能座舱和维杰汽车外饰业务定位不同，配套品类和主打车型上也有较大差异。
其中，智能座舱业务聚焦于智能、电动伸缩开闭系统品类，如电动侧开门系统、电动尾门系统、电动剪刀门系统、电动踏板系统等品类；维杰汽车的个性化外饰业务专注于前装外饰品类，如车顶行李架、防滚架、踏板、备胎罩、储物背包、排气尾套等产品。“公司进入前装市场，抓住大行业中的细分赛道，通过对各业务板块的差异化定位，平滑行业变动影响，有效分散业务风险。”
在智能座舱业务方面，东箭科技透露，公司今年上半年智能座舱业务品类新增5个定点，分别为极氪的2个电动侧门项目、上汽通用、上汽飞凡、沃尔沃（精品）等主机厂的3个电动尾门项目。智能座舱前装业务中，今年主要的营收贡献品类是电动尾门品类，约占本报告期智能座舱前装业务收入的六成，其次是电动侧开门品类，约占三成。“后续随着电动侧开门项目的量产增加，预计电动侧开门品类的收入占比将逐步提升。”
“从公司与相关车企的项目接洽来看，随着国内汽车对电动侧开门的配置兴起，国外的传统豪华、高端品牌汽车在电动侧开门这个品类的配置兴趣也在逐步增大。从公司目前交付的少量智能座舱品类前装项目来看，产品交付质量获得主机厂的优秀/A级评级。公司前期进入如极氪、埃安、上汽通用、上汽飞凡、合众等主机厂体系后，相对应的客户新增项目也逐步在增加。”公司表示。
对于海外业务的发展，东箭科技指出，公司外销业务逐渐恢复至正常年份水平。“2022年度海外业务营收规模受到市场高通胀、客户高库存等多方因素影响，尤其在去年下半年海外市场表现低于预期。但从今年3月份开始，海外业务复苏迹象出现，二季度营收规模已恢复至去年二季度水平，今年海外营收规模有望恢复至正常年份水平。”