11月28日，A股上市电子支付服务商创识科技发布一则公告，称收到了该公司副总经理黄忠恒的书面辞职报告，其因个人原因辞去公司董事、副总经理、董事会战略委员会委员职务，辞职后，黄忠恒将不再担任该公司的任何职务。
这里的“个人原因”，或许指的是黄忠恒涉嫌行贿一事，今年7月12日，创识科技发布公告，表示收到了上海浦东新区监察委员会签发的《立案通知书》以及《留置通知书》，该公司副总经理黄忠恒被立案调查，并被实施了留置措施。
彼时尚不知黄忠恒为何被立案和留置，直到几个月后的11月22日，创识科技再次发布公告，称得知该公司控股股东、实控人张更生收到了上海浦东新区人民检察院出具的告知书，告知书显示，检察院收到了上海浦东新区监察委移送起诉的关于黄忠恒涉嫌行贿一案的材料，告知张更生涉案并作为被起诉对象。
一起副总经理涉嫌行贿案，却将董事长也“拉下水”，这让创识科技的内控合规性也承受外界质疑。内控暴露问题的同时，业绩端，近两年创识科技在营收净利润、资产规模等方面也出现不同幅度的回落，彰显着该公司亟待改善的经营现状。
两人皆为公司元老，黄忠恒去年薪资最高
尽管22日公告中，创识科技强调截至公告日，董事长张更生正常履职，该事件暂时不会对生产经营管理情况产生重大负面影响，但“元老”级高管和董事长都被立案或起诉，在舆论上已经是较大的负面了。
创识科技成立于1995年，是一家位于福建省福州市的电子支付IT方案商，主营业务是提供电子支付IT解决方案，主要是为商户、银行提供电子支付涉及的软件产品及服务，必要时也会提供硬件产品和服务。2021年2月9日，创识科技上市A股。
根据2023年报，董事长张更生、副总经理黄忠恒、董事会秘书彭宏毅，是目前创识科技董监高队伍中，仅有的三个成立初期就在的“元老”，三人都是在1995年8月18日开始履职的，迄今已有30年左右，可以说是“老搭档”了。
从年报披露履历来看，黄忠恒不仅是创识科技的董事、副总经理，还是北京数码和创识云胜两家公司的董事长。
北京数码和创识云胜，都是创识科技的一级控股子公司。其中，北京数码全称北京市数码创识科技有限公司，成立于2002年，注册资本是2000万元，创识科技的投资比例是100%，2015年之前的法定代表人一直是张更生，黄忠恒一开始是该公司的总经理，2015年1月接替张更生成为该公司的董事长。今年上半年，北京数码营收和净利润分别为2184.9万元、819.32万元，都出现同比减少。创识云胜全称上海创识云胜科技有限公司，去年9月成立，注册资本500万元，创识科技持股51%，黄忠恒是创识云胜的第一任董事长。
作为公司元老，黄忠恒在创识科技还拿着最高额的年薪，2023年，黄忠恒的税前年薪为108.12万元，除了黄忠恒另外两名副总经理丛登高、吴桢林分别获得税前年薪107.33万元、105.47万元，而作为董事长兼总经理的张更生只获得了99.34万元的税前年薪，薪酬水平在该公司排名第四。手握最高年薪之外，截至今年三季度末，黄忠恒还持有创识科技1271.6万股股份，占总股本的6.21%，是创识科技第三大股东。
目前有关黄忠恒行贿一案尚未有更多信息释出，但该案牵扯出张更生，或许其中还有更大的隐情。截至3季度末，张更生则持有6996.23万股股份，占总股本的34.17%，是第一大股东。在张更生的掌舵下，创识科技近几年并未收到过监管处罚，内控端表现良好，但值得一提的是，去年12月福建证监局披露一则行政处罚决定书，也牵扯出了张更生。
行政处罚决定书指出，被处罚当事人章琦在内幕信息敏感期内与内幕信息知情人张某接触联系，并异常交易创识科技股票，构成内幕交易行为，还建议王某卖出创识科技股票，被没收违法所得579140.65元，并罚款1158218.3元，对于章琦建议他人卖出创识科技股票的行为额外罚款60万元。综合多方信息来看，这里面的“知情人张某”就是创识科技董事长张更生，张更生与章琦是中国农业大学证券投资培训班的同学，二人在内幕信息敏感期有语音、信息联络和电话联系。
营收净利润持续下降，对农行依赖度过高
业绩方面，近两年，创识科技的盈利表现也较一般。营收端，自2020年营收达到6.14亿元峰值后，创识科技的营业收入便逐年下降，到2023年，已经下降到了 2.61亿元，同比降幅高达33.89%。利润端，该公司的归母净利润也起伏不定，2023年为8126.62万元，同比减少26.47%。
到了2024年，创识科技的营收利润有所回温。今年前三季度，该公司实现营收1.35亿元，同比减少2.9%;实现归母净利润2829.82万元，同比减少16.41%，虽然依旧处于下行通道，但降幅相比去年已经有所收缩。
从营收的行业构成来看，创识科技的金融行业收入是营收支柱，对全年营收的贡献占比超过了95%，而金融行业收入的大幅减少，也是造成创识科技营收下行严重的主要原因。2023年，创识科技的金融行业收入为2.5亿元，相比2022年大幅下降了34.77%，占总营收的比重也下降到95.64%。分区域来看，创识科技去年除了东北区域的营收出现同比增加，其他六个区域的营收都出现了幅度不小的同比下滑。分产品来看，降幅严重的是商户端硬件，同比下跌57.11%。
为什么商户端硬件收入下滑严重?简单理解，创识科技是一家收单外包服务商，其业务模式根据付费对象的不同，可以分为“银行付款，商户使用”和“商户付款、商户使用”两种模式，其中，“银行付款，商户使用”指的是创识科技的产品及服务的使用方是银行特约商户，付费方则是银行。对于营收下降的原因，创识科技归类为新增商户数放缓，商户端单价下降明显，且银行对商户越来越重视投入与产出比，支付硬件产品同质化竞争加剧，使得硬件销售价格大幅下降，该公司基于多重因素考虑，没有参与合作银行的部分设备采购招标，最终导致中小商户相关联的商户端硬件收入显著下降。
值得一提的是，创识科技还在2023年报中指出，该公司与农业银行的合作长达二十余年，双方具有较强的黏性和较高的信任度，农业银行也是创识科技最大最主要的客户。2017年-2021年，该公司来源于农业银行的收入占总营收的比例依次为90.19%、89.64%、87.75%、92.02%、93.52%。
过高的客户集中度让创识科技的收入面临一定的集中度风险，虽然目前农行与创识科技的合作依然稳固，但2022年开始，创识科技对农业银行的销售额减少，来自农行的营收占比也在持续下行，2022年-2023年分别为88.02%、84.82%。