来源 :证券时报2022-06-21
磷酸铁锂赛道热度有增无减，再迎来一位钛白粉跨界玩家。
6月20日晚间，惠云钛业(300891)公告称，公司与云浮市云安区人民政府、广东广业云硫矿业有限公司签订了《项目投资框架协议》，拟建设100亿元投资规模新能源材料产业园，并在生产研发、重大项目建设、市场推广等相关领域开展合作。
其中，惠云钛业牵头投资约62亿元，重点投资磷酸铁、磷酸铁锂项目及配套投资上下游产业的项目；云硫矿业投资约20亿元，主要投资20万吨/年精制湿法磷酸相关项目。
财报显示，惠云钛业一季度末账上货币资金3.34亿元。公司表示此次62亿元的投资额含以自筹、基金、并购贷款、与其他合作方合资等方式的投资，以最终审批的投资额为准。
惠云钛业主营产品是钛白粉。财报显示，2021年公司营收15.53亿元，同比增长63%；归母净利润1.97亿元，同比大增121%。但由于成本增长，一季度公司出现增收不增利，季内营收为4.11亿元，同比增长29%；归母净利润为0.29亿元，同比下滑35%。
磷酸铁锂是过去一年大火的赛道，磷酸铁是其主要原料。生产钛白粉的副产品硫酸亚铁可以用作磷酸铁、磷酸铁锂的铁源，从而节省生产成本、降低环保处置费用，因此跨界而来的钛白粉厂家不在少数。
过去一年多，中核钛白、龙佰集团等头部钛白粉厂家都规划了磷酸铁、磷酸铁锂产能。
新能源汽车增长超预期，叠加磷酸铁锂电池市场份额提升，导致材料出现供不应求。鑫椤锂电数据显示，磷酸铁锂价格2021年比2020年底增长350%，在各类锂电材料中涨幅居前。但近期价格已经趋于稳定，最新市场报价在15.5万元/吨。
随着老玩家和新进入者扩产落地，磷酸铁锂供给释放，甚至出现产能过剩的风险。证券时报·e公司记者此前梳理，磷酸铁锂领域的大小项目已接近40个，扩产总规模达490万吨。这一规模足以满足2TWh的锂电池生产，已经远超实际需求。
高工锂电研究院院长高小兵在近期演讲中表示，磷酸铁锂等原料的产能目前较为充裕，磷酸铁仍处于紧缺状态，预计在第三、第四季度会达到平衡。到2023年前，除锂矿外，其它锂电原材料的规划产能如能如实投产，产能瓶颈将得以解除。
有业内人士提醒，部分厂商抛出的产能规划未必能完全落地，去年一些大规模的扩产项目到现在也没有见到实际进展，因此市场供需状况需要紧密跟踪观察。
惠云钛业提醒，本次协议为意向性的框架协议，正式协议的签订时间、合同金额及实际执行金额存在重大不确定性，暂时无法预计本次战略合作协议对公司经营业绩的影响。