来源 :和讯网2023-09-23
安克创新(300866)公司半年报：1H23收入增20%扣非净利增78%关注下半年新品放量
安克创新公布2023 半年报，1H23 收入70.66 亿元，同比增长20.01%；归母净利润8.2 亿元，同比增长42.33%，扣非归母净利润5.45 亿元，同比增长77.8%。摊薄EPS 为2.02 元，净资产收益率11.44%。经营性现金流净额6.1 亿元。
看点：
1. 1H23 收入同比增长20.01%。其中北美、欧洲、日本、中东、中国大陆收入同比各增12.55%、27.98%、36.39%、10.12%、31.05%。分产品来看，充电类、智能创新、无线音频收入同比各增18.29%、16.66%、29.11%。
2. 1H23 期间费用率33.81%增1.96pct。销售费用率和财务费用率提升是主要原因。其中销售费用率增加0.83pct。
3. 1H23 归母净利润8.2 亿元增 42.33%。扣非净利润5.45 亿元，同比增长 77.8%。公允价值变动净收益2.53 亿元，资产减值损失8731 万元，信用减值损失774 万元，资产处置收益9 万元，其他经营收益合计6384 万元。
维持对公司的判断。安克创新是全球领先的消费电子品牌，布局户外+户用储能赛道，可推动Anker 主品牌战略升级，夯实全球充电第一品牌的领先地位。持续研发、产品创新、全渠道提升品牌力是公司未来发展的关键。预计2023-2025 年收入和归母净利润将同比增长21%、16%、18%和15.62 亿元、18.38 亿元、22.02 亿元。对应合理市值为390亿元，目标价96.08 元/股，维持“优于大市”评级。