来源 :界面新闻2022-10-20
金丹科技10月20日收到深交所下发的关于对公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函。
问询函指出，公司目前主要产品为乳酸及乳酸盐类产品，本次募集资金投资项目计划以乳酸为原料，通过聚合反应生产可降解生物新材料聚乳酸（PLA）。本次发行拟募集资金总额不超过7亿元（含本数），拟用募集资金5.5亿元投向年产7.5万吨聚乳酸生物降解新材料项目，拟用募集资金1.5亿元补充流动资金。募投项目投资总额为8.82亿元，公司拟用本次募集资金及前次募投项目“年产1万吨聚乳酸生物降解新材料项目”变更后的5262.18万元及其利息与理财收益，以及“年产5万吨高光纯L-乳酸工程项目”结余募集资金用于本募投项目建设。募投项目实施主体为公司控股子公司金丹生物，公司持股比例70%，南京大学科技园发展有限公司（以下简称“南大科技园”）持股30%。金丹生物通过与南京大学合作，已掌握并具备了规模化生产聚乳酸关键中间体丙交酯的工艺技术和能力，目前后段聚乳酸技术尚未确定。2022年1月，公司1万吨丙交酯生产线建设完成。本次募投项目建设期为24个月，预计年均销售收入为13.81亿元，净利润为1.53亿元，毛利率为20.15%，高于海正生材毛利率，期间费用率低于公司现有期间费用率。
问询函要求公司说明本次募集资金是否投向主营业务，如是，说明本次募集资金投向属于扩产、升级还是基于现有技术、产品的上下游延伸；如否，说明项目实施的必要性和可行性，是否存在重大不确定性；公司规模化生产聚乳酸关键中间体丙交酯工艺技术的核心技术、研发团队及研发主体，涉及相关项目生产和使用的技术合作协议的具体安排，是否对本次募投项目形成实质性障碍；后段聚乳酸技术来源，与相关技术提供方的沟通进展，主要条款，是否存在不确定性；如公司未能顺利获得后段聚乳酸技术，公司后续对年产1万吨L-丙交酯产能或相关设备的具体安排，收入预测、效益预测相应调整的具体方案；说明本次募投项目实施是否存在重大不确定性；说明公司是否需要外购高纯度乳酸以保证本次募投项目的正常生产；充分论证产能消化措施的可行性；说明预计项目毛利率高于海正生材的原因及合理性，期间费用率低于公司现有业务期间费用率的合理性，并结合上述情况量化分析本次募投项目效益测算是否合理、谨慎；相对于“年产1万吨聚乳酸生物降解新材料项目”，本次募投项目在产能增加6.5倍的情况下，投资额增长15.76倍的合理性，新增设备与产能是否匹配，专利及专有技术使用费及建设期利息的主要内容及测算依据，结合募投项目投资明细是否为资本性支出、是否使用本次募集资金投入，说明本次募投项目中非资本性支出比例是否会超过30%，是否符合相关规定；募投项目实施主体金丹生物少数股东南大科技园是否与公司同比例增资，相关安排是否存在损害上市公司股东利益的情形，是否符合相关要求；量化说明募投项目建成后新增折旧摊销对未来盈利能力的影响。
同时问询函还要求公司说明本次募投项目是否属于淘汰类、限制类产业，是否属于落后产能，是否符合国家产业政策；本次募投项目是否满足项目所在地能源消费双控要求，是否按规定取得固定资产投资项目节能审查意见；本次募投项目是否涉及新建自备燃煤电厂，如是，是否符合要求；本次募投项目是否需履行主管部门审批、核准、备案等程序及履行情况；是否按照环境影响评价法要求，以及规定，获得相应级别生态环境部门环境影响评价批复；本次募投项目是否属于大气污染防治重点区域内的耗煤项目，是否已履行相应的煤炭等量或减量替代要求；本次募投项目是否位于各地城市人民政府划定的高污染燃料禁燃区内，如是，是否拟在禁燃区内燃用相应类别的高污染燃料；本次募投项目是否需取得排污许可证，如是，是否已取得，如未取得，说明目前的办理进度、后续取得是否存在法律障碍，是否违反规定；本次募投项目生产的产品是否属于“双高”产品；本次募投项目涉及环境污染的具体环节、主要污染物名称及排放量；募投项目所采取的环保措施及相应的资金来源和金额，主要处理设施及处理能力，是否能够与募投项目实施后所产生的污染相匹配；公司最近36个月是否存在受到环保领域行政处罚的情况，是否构成重大违法行为，或是否存在导致严重环境污染，严重损害社会公共利益的违法行为。
此外，问询函还指出，最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为1.56亿元、1.52亿元、5213.65万元和1994.59万元；同期公司综合毛利率分别为34.20%、27.42%、19.04%和22.56%；同期，公司境外收入逐年增长，境外销售规模扩张较快，占营业收入的比例也从2019年的28.69%增长至2022年上半年38.74%。
问询函要求公司说明报告期内公司毛利率逐年下滑的主要原因及应对措施，并就原材料价格波动对公司的业绩影响进行敏感性分析；公司最近三年经营活动产生现金流量净额逐年下降的主要原因，公司累计债券余额、现金流量水平是否符合规定，并说明公司未来是否存在一定的偿债风险，是否构成重大不利影响；按国家或地区列示公司外销金额及占比、主要销售产品；说明公司应对汇率波动的有效措施；说明公司最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务），自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的具体情况，是否已从本次募集资金总额中扣除。