来源 :每经网2022-03-30
今日晚间，指南针发布了关于深交所重组问询函回复的公告针。其中，关于指南针本次交易资金来源以及网信证券经营风险的回复引起了《每日经济新闻》记者的注意。
据悉，指南针拟耗资15亿元收购网信证券100%股权，而截至去年底，指南针货币资金余额为16.07亿元，这引发了深交所对于本次交易资金来源及对未来网信证券运营资金安排的疑问。
此外，网信证券于2019年被立案调查，目前行政处罚尚未落地。指南针在此次回复中称，目前，案件调查工作已经结束，具体处罚结果预计很快作出。
以货币资金16亿元收购15亿元资产引发关注
3月16日晚间，指南针披露了《重大资产购买报告书（草案）》（以下简称：《草案》），拟投入15亿元用于网信证券破产重整投资。重整计划执行完毕后，公司将持有网信证券100%股权。对此，深交所于3月25日向指南针下发了问询函。
记者注意到，深交所问询函提到：“你公司2021年末货币资金余额为16.07亿元，请结合公司资金状况，说明本次交易的资金来源，未来网信证券运营资金安排，本次收购对你公司债务结构及偿债能力的影响，是否可能导致你公司出现流动性风险”。而该问题，也是自指南针披露上述《草案》后，市场较为关注的内容。
对此，指南针回复称，据本公司2021年度《审计报告》，截至2021年12月31日，本公司账面货币资金16.07亿元，其中除7473.34万元银行贷款外，剩余货币资金15.33亿元，全部为本公司自有资金。此外，本公司2021年9月报名参与网信证券破产重整投资人的招募和遴选时，已根据相关要求完成向网信证券管理人提交报名材料并缴纳意向金人民币5000万元。本公司自有资金较为充沛。
对于未来网信证券运营资金安排方面，指南针表示，本公司计划在重整完成后12个月内累计向网信证券增资不少于20亿元，并持续根据网信证券未来经营情况和需要为其补充必要资金。资金来源包括本公司未来年度经营网信证券盈利所得及开展的各类再融资计划（如非公开发行股票、配股、可转换公司债券）等。
对于偿债能力方面，指南针认为，网信证券正处于破产重整状态，资产负债率较高。本次交易完成后，本公司资产负债率仅有小幅提高。鉴于本公司经营性活动现金流稳定且充沛（报告期内本公司累计经营活动产生的现金流量净额达到6.04亿元），有息债务占比不高，随着整合工作的持续推进，本公司偿债能力预计不会受到实质性影响。此外，截至本回复公告之日，本公司已向招商银行北京分行等三家银行申请了合计5.5亿元人民币的无附加条件经营性授信。上述授信将为本公司未来流动性水平提供充分保障。
网信证券经营风险受到关注
记者注意到，2019年5月5日，辽宁证监局派出风险监控现场工作组进行专项检查，对网信证券划拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立以及履行合同等经营、管理活动进行监控。至此，网信证券正式进入风险处置阶段。
2019年5月22日，中国证监会因网信证券涉嫌违反证券法律法规向网信证券发出《调查通知书》。指南针在《草案》中表示，网信证券尚未收到行政处罚决定书或行政处罚事先告知书，具有不确定性。而行政处罚迟迟未落地，也成为网信证券头顶的高悬之剑。此外，网信证券已经连续三年被评为D类D级公司。
对此，深交所在问询函中也提到：“说明立案调查涉及的具体违法事项，截至目前的进展，立案调查可能导致的后果”。
指南针回复称，根据辽宁证监局提供的说明文件，网信证券连续三年被评为D类D级公司的主要原因为存在资不抵债、风险指标不达标等情况，且公司治理及内部控制存在问题，这也导致了网信证券难以持续经营，沈阳中院于2021年7月16日裁定受理公司破产重整的申请。另外，网信证券控股股东、实际控制人信息变动方面也存在违规。
值得一提的是，指南针在本次回复内容中透露，目前，案件调查工作已经结束，中国证监会处罚委员会正在对此案进行审理，具体处罚结果预计很快作出。
指南针认为，考虑到网信证券目前已经严重资不抵债、财务状况极为恶化的现状，为支持网信证券破产重整，快速、干净、彻底地化解网信证券风险，尽快使网信证券恢复正常经营，后续的处罚应该不会对网信证券本次交易后的日常业务开展造成重大不利影响。另外，网信证券就前述行政监管措施涉及问题已经积极整改，在通过辽宁证监局验收后，网信证券当前处于停滞的业务可逐步恢复正常展业。
记者了解到，按照《草案》，本次交易完成后指南针拟将网信证券打造为“以金融科技为驱动，财富管理为特色的全国知名金融服务商”。