海能实业（300787）主要从事电子信号传输适配产品及其他消费电子产品的定制化设计生产，是专业化的消费电子产品制造商，高新技术企业。2021年报，公司实现营收20.80亿元，同比增加32.86%，实现净利润1.86亿元，同比增加63.90%。但公司2021年经营活动产生的现金流量净额仅214万元，同比减少96.65%，自2018年以来持续下滑，且其销售收入境外销售额占比81.85%，境外销售毛利率几乎两倍于境内。
深交所前期就某些异常问题向海能实业及年审会计师发出年报问询函。海能实业虽然公告了回复函。但从海能实业近几年的年报、问询函回复中，《3.15诚搜网》发现，市场对其业绩真实性的疑虑事出有因。
一、现金流量表收到的税费返还与业绩增长并不匹配。
2021年，海能实业营业收入20.80亿元，其中外销收入16.93亿元，同比增长37.57%。公司海外生产型子公司只有越南海能，2020年、2021年销售额为4.34亿元、6.83亿元。扣除越南公司销售收入，公司在国内制造实现的外销收入2020年约7.96亿元，2021年约10.1亿元，同比增长26.88%。
我国实行出口退税政策，海能实业现金流量表收到的税费返还绝大多数应该是出口退税，国家出口退税政策在2020年-2021年未发生重大调整，在海南实业业绩增长的同时，同期的现金流量表中近两年收到的税费返不增反降。
同时，随着越南海能公司生产和销售规模的扩大，海能公司从国内采购原料，出口到越南海能，这部分内部交易不计入销售收入，但也会产生出口退税。按照公司报表，这部分未返还的增值税进项税额为3905万，较上年增加了3089万，如果这部分留抵税额增加额实现了返还，则公司现金流量表收到的税费返还也仅为16201万元，较上年仅增长23.31%。
公司国内制造产品出口额的增长加上口越南海能原材料的增长理论上会带来增值税出口退税的增长额，远大于公司实际收到的税费返还的增长（已考虑到未收到的出口退税额影响），公司外销收入的真实性引发市场质疑。
另外，对于增值税留抵税额期末余额从816万大幅增长到3905万，公司给出的解释是“因2020年末公司成立全资子公司安福县海能商贸有限公司作为公司的采购中心，主要为越南海能电子有限公司采购原材料及设备，其收入属于适用0税率的出口销售，由于海能商贸为新成立的公司其税务评级较低，其出口退税流程较为复杂且进度缓慢，导致期末存在大量的需以出口退税方式消化的留抵税额。”
这种解释是否属实？税务部门不能及时进行出口退税是何原因？
二、外销销售收入大部分集中在第四季度，这是否合理？且在正常账期内并未完全回款，应收款的真实性也令人质疑。
根据交易所问询函提出的要求，海能实业公布了海外前十大客户的销售额和年底应收账款余额。如下：
另外，也公布了公司前十大客户的信用政策，如下：
公司称，前十大客户的账期均在正常信用账期内。
结合以上信息可以看到，以BELKIN INTERNATIONAL INC.公司为例，若其2021年末14,618.19万元应收款账期均在信用期内，则这部分收入均是距离2021年12月31日105天以内离港的（无论CIF还是FOB贸易方式，收入确认时点和离港时点是一致的）。海能公司对BELKIN INTERNATIONAL INC.的全年销售为30,341.36万元，也就是说，有48.18%的收入是在2021年9月17至2021年12月31日这105天的时间段销售的。
再从BELKIN INTERNATIONAL INC.后期回款来看。从2022年1月1日到海能公司回复深交所问询函（2021年4月7日），一共过去了97天，占账期的105天的92.38%。但是回款额为11,092.00万元，回款比例仅为年底应收账款余额14,618.19万元75.88%。这还是按照所有的收入是在2021年12月31日离港确认收入来计算的。若按照年底应收款余额14,618.19万元是在2021年9月17日至2021年底均衡发生的来计算，应收款的平均发生时间为2021年11月8日，到2022年4月7日账龄已达到150天，远超过105天的信用期。
综上，公司对BELKIN INTERNATIONAL INC.的销售收入基本集中在年底实现，后期回款进度也和收入确认及账期并不匹配。
类似的，公司对Amazon. Com Services, LLC的全年销售额为15,224.47万元，年末应收账款余额7,880.85万元，账期为离港后90天，应收款未逾期。也就是说，全年销售额的51.76%是在四季度实现的。即使假设年末应收账款余额全部是在12月31日实现的，截至2022年4月7日，已经过去了97天，应收账款如未逾期，则应100%回款，但公司实际回款额仅5,732.29万元，回款比率仅72.73%。
出现这种情况，也许是对方公司付款逾期，也许是公司年末根本没有那么多应收账款余额。而亚马逊公司是一个具有国际知名度和良好信誉的公司，其付款逾期的可能性极低，这就导致市场对这部分年末应收款余额的真实性产生怀疑。
再看对StarTech.com Ltd的全年销售额为14,159.86万元，年末应收账款余额为5,798.96万元，账期装船后75天付款，应收款未逾期。则40.95%的收入是在距离年底75天的极短时间内实现的。即便把全部应收款的发生时间假设为21年12月31日，其在75天之内也就是2022年3月16日应全部回款。但是截至4月7日，也仅回款5,444.99万元，并未完全回款。那么应收款逾期和年底应收款余额真实性两者只能居其一。
三、海外公司的海关数据是否虚假？
根据公司年报披露2021 年 1 月，因越南海能货物实际库存的数量与截至2019 年 12 月 31 日的海关单据，海关系统库存有差异，北江工业区管理海关北江分局对越南海关处以22,244,780 越南盾罚款，约合人民币 6224.74 元。
公司虽然缴纳了罚款，但从一个侧面说明海能实业海外公司存在一定的内控缺陷，这也是引发市场关注其财务资料真实性的一个因素。
四、海外公司资产和业务占比较大，审计师疑似未完全履行必要的审计程序？
以上是海能实业全部子公司的经营情况，按照简单汇总，香港海能电子和越南海能，总资产合计20.29亿元，营业收入合计27.25亿元，净利润合计1.44亿元，分别占合并报表总资产、营业收入、净利润的81%、131%、77%。占比极高，但会计师表示：“我们对于收入确认所实施的重要审计程序包括： ①了解、评价和测试与收入确认相关的内部控制设计和运行有效性； ②了解和评价公司销售收入确认时点，是否符合企业会计准则的要求； ③执行分析性复核程序，分析销售收入及毛利变动的合理性；
我们对于收入确认所实施的重要审计程序包括：
①了解、评价和测试与收入确认相关的内部控制设计和运行有效性； ②了解和评价公司销售收入确认时点，是否符合企业会计准则的要求；③执行分析性复核程序，分析销售收入及毛利变动的合理性；④对本年度记录的销售交易选择样本，核对存货收发存记录、客户确认单据、报关单、货运提单、收款记录、海关机构数据等以评价收入确认的真实性； ⑤结合应收账款审计，函证主要客户本年度销售额，评价收入确认的真实性以及完整性； ⑥对资产负债表日后的销售交易进行截止测试，评价收入是否计入恰当的会计期间。
对交易所的问询答复如下：
由以上表述我们可以看出，会计师并未对香港海能电子和越南海能履行现场审计程序。更多的是履行了分析性复核程序，以及通过报关单、函证等程序取得外部证据。我们知道报关数据存在人为操纵的可能，比如海能国内公司出口到香港海能，海关数据会显示有出口，但是香港公司是否实现了出口？审计师是否取得了香港公司的报关数据？而且香港是自由港，并无进出口关税，其报关数据的可靠性如何？公司是否取得了越南海能的海关数据？
海外函证的真实性是否也会存在较大的人为操纵的可能性？
香港海能和越南海能期末总资产高达20.29亿元，审计师是否进行了盘点核实？
且从前文可以看出，海能实业出口收入集中到年底，而且后期回款数据和账期也存在较大疑问，会计师并未关注并采取进一步审计程序，综上，审计师履行的审计程序并不能支持其形成审计结论。
针对以上疑问，《3.15诚搜网》多次联系海能实业董事会办公室，但截止发稿，未得到公司回复，将继续跟踪报道。