来源 :新浪基金2024-01-22
1月22日，两市再陷调整，芯片股跳水，卓胜微跌近7%。截止午盘，半导体ETF（512480）跌1.70%，成交额破3.95亿元。
持仓个股方面，北方华创涨1.76%，华润微涨1.51%，中微公司，中芯国际等个股跟涨，其余悉数飘绿。
消息面上，从目前披露的半导体板块业绩看，半导体板块业绩韧性凸显。北方华创、中微公司等发布业绩预告，净利润悉数实现两位数增长。回顾2023年业绩表现，半导体板块受益于国产替代的加速推进，呈现了超预期的业绩成长性。
此外，2023年11月全球半导体销售额同比增长5.3%，自2022年8月以来首次实现同比增长，环比增长2.9%，已连续九个月实现环比增长，全球主要芯片厂商2023三季度库存水位环比小幅下降，国内部分芯片厂商2023三季度库存水位环比继续大幅下降，库存持续改善，半导体周期见底已成为共识，已进入等待或验证下游应用复苏节奏阶段。
民生证券认为，设备板块在半导体周期底部展现了超预期的业绩韧性，展望2024年我们对行业景气回升、国产替代加速下的设备板块业绩增长更加乐观，而部分板块龙头经历前期回调估值已具有充分的性价比。
山西证券表示，全球芯片市场持续走强，2023年11月半导体销售额时隔15月再次同比增长。PC、手机市场陆续回暖，出货量增长，考虑晶圆代工成熟制程持续降价，IC设计厂有望降本增利。中长期看，国内半导体产业链自主可控进程加速。建议关注上游设备、材料、零部件的国产化，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及消费电子复苏带来的板块修复。
值得注意的是，半导体ETF（512480）跟踪标的为中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI）。从估值角度看，中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI）静态市盈率为50.27倍，处于历史估值的13%分位水平。半导体估值处于历史底部区域，为近十年偏低水平。
国联安半导体ETF（512480）是目前市场中首批跟踪半导体行业主题的ETF基金，也是唯一一个跟踪中证全指半导体指数的ETF指数基金，为投资者更加全面、高效地联接半导体板块的高景气度成长空间打造了高效通道，规模和流动性优势十分突出。同时，ETF联接基金为投资者场外布局提供便利途径——场外投资者可关注国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接（A类：007300，C类：007301）。