来源 :新浪财经2023-01-13
前一阵子新能源大爆炸才追踪了帝尔激光，深度分析了它过去小半年腰斩的原因，以及困境反转的可能性。
帝尔遭遇两个问题
帝尔腰斩的原因，简单说就两个：一是市场担心它的赛道往后开始变得拥挤，越来越多的激光行业的玩家杀入了光伏赛道，甚至海目星在激光硼扩还抢先做到了一次掺杂，此外，英诺激光，也在拼命追赶。
尤其迈为也杀入了光伏激光设备领域，如果说海目星在激光硼扩上的领先暂时不足为惧，则迈为就绝不可小视了，它的技术研发投入强度非常大，而且成果也很多，加上它在丝网印刷领域的垄断地位，一旦激光设备成熟，向下游导入也是很流畅的。后续，它很大概率上，将成为公司重要的竞争对手。
好在虽然有这些问题，此前追踪的时候也说了，不用过多担心：对于已经证明过自己的行业龙头，可以多给一些信心，帝尔困境反转的概率是非常大的。
激光硼扩一次掺杂突破了
这不，元旦的时候，公司就传来了利好消息，2023年1月2日，帝尔官方就发布了公告：
2023年元旦，帝尔激光收到头部客户近20GW产能的TOPCon光伏电池SE一次激光掺杂设备中标通知书，取得新年首日开门红。截至目前，公司TOPCon SE一次激光掺杂设备在手订单和中标产能累计已经超过50GW。
而且公告里表示：经过客户的严格批量验证，公司的TOPCon SE激光硼掺杂设备精度高、损伤小，掺杂曲线可以根据客户前后道工艺自由优化，在提高光电转换效率方面成效卓著；与此同时，一次掺杂工艺流程简单、能耗低、耗时短，无需化学清洗工艺，经济效益优势明显，将为TOPCon电池降本增效发挥关键作用。
也就是说，公司的激光硼扩一次掺杂工艺技术也已经取得突破了，接下来无非是量产交付的问题了。
此前咱们追踪帝尔激光，关于TOPCon电池激光硼扩一次掺杂的分析，就这样得到验证了。
后续无需担忧TOPCon的激光硼扩一次掺杂的问题了，还有一个问题是激光转印是否真正走得通？
无需担忧帝尔
从公司的回应来看，激光转印在TOPCon上已经给客户实验机台了，初步验证了，确实可以降低20%的银浆耗用量，HJT属于新技术，还在中试阶段，但行业客户对于新技术的接受度普遍都是比较高的，后面技术成熟后，导入市场问题不大。公司都预估2023年来自于激光转印不同路线的订单，总体不低于40GW。
考虑到，激光转印并没有遭遇物理层面不可攻克的难关，现在依然只是技术工艺的问题。
至于担心激光转印技术遭遇其他技术路线的竞争，就更不用担心了，光伏行业的长期发展动力，主要看转化率的提升和成本的下降，长期而言，激光转印技术，相比其他技术路线的转化率提升，以及成本下降更确定，只要技术成熟，还是会成为市场主流技术路线的。
这很可能也是迈为也大举杀入光伏设备，尤其是激光转印技术的原因，毕竟激光转印技术一旦成熟，公司的丝网印刷业务将遭遇毁灭性的打击，迈为的核心业务就是丝网印刷。
最后，leo想说：帝尔元旦接到大订单只是再一次验证了此前咱们一直坚持的观点：对于一个行业龙头，竞争从来不是问题，公司比投资者更懂得参与竞争。
技术研发上，也许会遭遇阶段性的挫折，但只要公司管理层没有出现大变化，战略方面没有出现大问题，就不用太过担忧。好在这方面并没有看到什么大问题。
leo个人还是坚信：帝尔激光非常有机会复制捷佳伟创此前的腰斩再腰斩后，绝地反击翻几倍的走势。
只需要有两个催化剂：光伏行业回暖，以及公司激光转印技术在HJT领域开始有所突破，很有可能今年年中就会有最新进展了，拭目以待吧！