来源 :证券市场周刊2024-09-11
多年来，第三方支付业务在二维码支付、商家收款等领域发挥了重要作用，积极助力实体经济发展和民生改善，然而在蓬勃发展过程中，也出现了商户实名制管理、费率收取不规范等方面的问题。
近几年，随着《关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》（下称“259号文”）以及《非银行支付机构监督管理条例》（下称“条例”）及其细则的实施、发布，对第三方支付行业的监管愈发精细化，其发展逐步走向规范和健康。合规防控风险、提升可持续经营能力成为第三方支付机构尤其是头部机构的努力方向。
合规是主基调
在刚刚结束的半年报集中发布期，合规成为拉卡拉、嘉联支付、新大陆、连连数字等上市机构财报的高频词汇，几乎所有支付机构都提及“风险防控”和“合规建设”，合规仍是行业发展的主基调。
在日前拉卡拉发布的ESG报告中，合规就是其重要的一部分。具体来说，拉卡拉重点以最新的行业标准和法律法规为基础，建立了全面的制度体系，包括合规评审和合规培训两大内容，覆盖了公司产品的合法合规以及内部合规意识的强化。
对拟上线的新产品和计划推行的新业务，拉卡拉要求合规部、反洗钱部、风险管理部、业务部、信息、安全部组成的评审小组对新产品、新业务进行全方位评审，并采取一票否决制，以确保将业务风险扼杀在摇篮里。对于在运行的产品和业务，拉卡拉进行持续性监测，及时发现产品和业务在实操中可能存在的落地走形、实际风险大于预判风险等情况，及早处置，避免重大风险的发生。
针对内部合规意识的强化，拉卡拉采取了分级培训的策略，每年不仅有面向新员工的合规专题培训；还有面向全体老员工的专项培训，包括对《银行卡收单业务管理办法》《关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》等重点制度的学习，并要求全员满分通过考试以强化效果。
据相关负责人介绍，针对外包机构的培训是拉卡拉合规培训的重点，拉卡拉采取了线上线下相结合的形式，积极推进外包服务机构完成外包服务机构备案，并宣讲支付业务监管的政策，以规范外包商展业行为。上述负责人介绍，目前我们一旦发现外包机构的违规行为，将立即停止合作，并同步加强外包商管理，以规范其展业行为。
发展是必答题
在监管日趋常态化、精细化背景下，合规是必修课，是基础，而发展是一道必答题。随着不规范市场行为的肃清，以及牌照出清，头部机构效应明显，对守初心、有规模的机构而言反倒是发展的机会。业内人士指出，监管红线的划定，正在倒逼企业积极布局新的业务谋求发展。
以拉卡拉为例，其在坚守红线、积极自查整改、全面推进合规展业的基础上，紧跟时代发展趋势，积极践行数字化战略，优化业务和客户结构，实现了稳步的发展。以结果来看，据拉卡拉半年报，公司实现营收29.82亿元，归属母公司股东净利润4.19亿元，扣除非经常性损益后归母净利润为4.12亿元，同比增长45.86%，仍处于行业领先地位。
上半年，提升支付便利性是行业主旋律，拉卡拉积极贯彻国家政策，深化外卡组织合作，大力建设外卡受理环境，拉卡拉上半年累计开通外卡受理终端超80万台，覆盖国内包括一线城市、主要经济及旅游发达区域在内的227个城市，外卡合作商户数较年初增长40%，外卡交易金额已达2023年全年的1.7倍。拉卡拉还积极布局跨境业务，帮助国内企业出海，为中国品牌出海打造场景化、个性化、一体化的跨境支付解决方案，上半年，公司跨境支付业务累计服务商户已超过9万家。
公司基于其稳固的支付基本盘，并积极加强商户的数字化服务，构建商家数字化服务生态。其通过创新支付产品和“支付+”SaaS服务的结合，互为驱动，扫码业务快速增长，上半年公司实现扫码交易金额6738亿元，同比增长28%，扫码金额占整体比重自去年同期23%提升至31%，其数字支付的毛利率提升至30.20%。如今，其服务的商户范围进一步扩大，解决方案类产品深入细分领域和产业，覆盖57个细分行业，行业客户提升至超1400家，增加了其发展的底气。
业内人士指出，在牌照收紧、监管常态化背景下，不规范展业的机构已退出历史舞台，部分中小支付机构生存空间收窄，而规模较大的机构如拉卡拉，在合规发展的基础上，积极在数字化服务、外卡及跨境等新的发展领域持续拓展场景，探索新的增长机会，有望获得长足的发展。