来源 :证券之星2021-11-05
2021年11月4日运达股份（300772）发布公告称：光大证券梁超刘凯孙伟风、富贤企管任荟伟、歌汝私募罗志俊、中金公司车昀佶、中信建投万炜、Oxbow Capital马然、财通基金张胤金梓才唐家伟夏钦钟俊于潇沈犁、农银汇理基金凌晨、兴业证券金欣欣于2021年11月3日调研我司。
本次调研主要内容：
问：2021年前三季度公司的订单情况?
答：2021年1-9月，公司新增订单11,306.2MW；截止2021年9月30日，累计在手订单14,063.1MW，包括已签合同尚未执行的项目和中标尚未签订合同的项目。
问：公司在手订单的各机型构成情况?
答：截至2021年9月30日，累计在手订单14,063.1MW，其中2MW-3MW（不含3MW）风电机组1,234.9MW、3MW-4MW（不含4MW）风电机组6,942MW、4MW-5MW（不含5MW）风电机组4,031.4MW，5MW及以上的风电机组1,854.8MW。
问：2021年前三季度公司盈利能力提升的原因?
答：一是风电机组随着容量增加和技术进步，单位成本降幅显著；二是公司利用技术优势推动产品优化升级，通过设备轻量化、组件模块化等方式降低成本；三是供应链供求关系变化带来的部件价格同比下降以及公司供应链议价能力持续提升。
问：公司在海上风电的情况?
答：公司于9月底发布“海风”系列9MW海鹞平台WD225-9000抗台型海上机组，该平台机型已取得权威机构的认证，2022年具备批量化交付能力。2021年12月后中国海上风电将进入平价时代，为应对海上风电平价市场需求，公司在近期的风能展会上也推出低风区大叶轮，中高风区大容量，高风区+台风区抗台型“海风”系列平台化机组。
运达股份主营业务：大型风力发电机组的研发、生产和销售
运达股份2021三季报显示，公司主营收入87.76亿元，同比上升26.23%；归母净利润2.57亿元，同比上升287.76%；扣非净利润2.51亿元，同比上升448.33%；其中2021年第三季度，公司单季度主营收入37.68亿元，同比上升10.45%；单季度归母净利润1.3亿元，同比上升247.5%；单季度扣非净利润1.28亿元，同比上升260.2%；负债率87.87%，投资收益991.45万元，财务费用-1235.13万元，毛利率14.52%。
该股最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级4家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为82.5；证券之星估值分析工具显示，运达股份（300772）好公司评级为3星，好价格评级为2星，估值综合评级为2.5星。