来源 :每日经济新闻2023-03-20
平安证券03月20日发布研报称，给予金力永磁(300748.SZ，最新价：28.08元)推荐评级。评级理由主要包括：1)高端钕铁硼龙头，业务多点开花加速成长；2)上下游合作稳固，核心技术领先，扩产打开成长空间；3)乘减碳东风，永磁行业开启长景气周期。风险提示：(1)项目进度不及预期。未来几年公司在建产能落地投产是公司盈利增长的主要驱动，若公司未来几年项目进度不及预期，则可能导致公司产销规模增长受限，或进一步导致公司盈利增长不及预期。(2)原料价格大幅波动。公司与下游客户调价短期滞后于原料价格变化，若短期内稀土价格出现非理性大幅波动情况，则可能导致公司调价难以迅速跟进，一定程度上可能带来盈利波动的风险。(3)市场需求大幅不及预期。受益于新能源及产业智能化，当前钕铁硼市场需求增速预计将维持高位；若终端需求出现大幅不及预期的情况，则可能造成公司下游客户订单增速不及预期。