来源 :每经网2022-08-15
国海证券08月15日发布研报称，给予水羊股份（300740.SZ）增持评级。评级理由主要包括：1）自主品牌转型+疫情冲击供应链，公司2022H1业绩有所承压；2）双轮驱动战略稳步推进，收购伊菲丹扩充自有品牌矩阵；3）水羊智造基地投产，整体竞争力进一步提升。风险提示：1）疫情反复导致消费意愿恢复较慢；2）代理品牌盈利不及预期；3）海外大牌加速进入中国加剧竞争；4）收购可能存在商誉减值风险；5）股权收购进程不及预期。