来源 :独角兽早知道2023-09-20
中旭未来(09890.HK)发布公告，公司拟全球发售1897.6万股股份，中国香港发售股份189.76万股，国际发售股份1707.84万股，另有15%超额配股权；2023年9月18日至9月21日招股；发售价将为每股发售股份11.00-14.00港元，中金公司及中信建投国际为联席保荐人；预期股份将于2023年9月28日于联交所主板挂牌上市。
本次香港IPO，中旭未来引入基石投资者包括上饶高铁经济试验区产业投资发展有限公司(“上饶高产投”)、四三九九网络有限公司(“四三九九”)、香港龙鑫有限公司(“龙鑫”)、奥飞数据国际有限公司(“奥飞国际”)(奥飞数据(300738.SZ)的全资附属公司)。
中旭未来是中国的网络游戏产品发行商。公司致力于在中国营销及运营网络游戏（尤其是手机游戏）。由客户开发并由公司营销及运营的网络游戏通过「贪玩游戏」品牌向玩家提供。根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计，公司是中国第五大手机游戏产品发行公司，占2022年总市场份额的3.5%。于2022年，中国手机游戏市场的四大参与者占中国手机游戏市场总市场份额超过60%。
自成立以来，截至2023年4月30日，中旭未来已营销及运营11款游戏产品五年以上及28款游戏产品三年以上。于往绩记录期，公司与五大游戏开发商客户维持平均五年的业务关系。截至2023年4月30日，公司营销及运营的游戏产品累计有418.0百万名注册用户。截至2023年4月30日止四个月，公司营销及运营的游戏产品的平均月活跃用户(MAU)达9.4百万名。于往绩记录期，公司营销及运营的所有游戏产品的每名付费用户平均月收入(ARPPU)为人民币411.1元。除游戏产品外，公司亦提供有关网络文学产品的营销服务。
此外，中旭未来累积的终端用户洞察使公司能够识别终端用户的其他需求。公司在新消费场景成功开发自有消费品品牌，包括快餐米粉食品品牌「渣渣灰」及潮玩品牌「Bro Kooli」。例如，公司于2020年推出快餐食品品牌「渣渣灰」，公司持续捕捉及分析有关公司营销及运营的热门RPG游戏产品的宝贵终端用户行为及表现数据。此外，公司推出了Bro Kooli，一款以西兰花头大叔为形象的自主研发的潮流玩具，以抓住潮玩市场的增长。
财务数据方面，据招股书，于2020年、2021年、2022年以及截至2022年及2023年4月30日止四个月，公司产生收入分别为28.727亿元、57.357亿元、88.172亿元、28.467亿元及24.483亿元。截至2022年及2023年4月30日止四个月，公司产生利润分别为1.246亿元及2.421亿元，经调整利润分别为1.314亿元及3.302亿元。
市场规模方面，中国手机游戏市场增长迅速，由2018年的人民币1,580亿元增加至2022年的人民币2,402亿元，复合年增长率为11.0%，预期于2027年将达到人民币3,430亿元，2022年至2027年的复合年增长率为7.4%。手机游戏市场规模占中国网络游戏市场规模百分比由2018年的75.1%增加至2022年的83.3%，并预期将于2027年进一步增加至87.5%。
竞争格局方面，根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计，中旭未来是中国第五大手机游戏产品发行公司，占2022年总市场份额的3.5%。