科顺股份获东吴证券增持评级，收入端承压、盈利端改善，中期分红率较高

　　8月29日，科顺股份获东吴证券增持评级，近一个月科顺股份获得1份研报关注。

　　研报预计2024-2025年归母净利润预测为1.99/3.18亿元，新增2026年归母净利润预测为4.86亿元。研报认为，由于受行业周期性因素影响以及公司基于稳健经营考虑，科顺股份的收入有所下滑。然而，该公司毛利率有所改善，并且正在加大对民建市场的开拓。该公司被视为防水行业的龙头，预计与行业标准提升、客户集中度提升等因素受益；随着新建基地陆续投产以及经销渠道加速布局，公司有望不断提升市场份额。研报期望该公司在未来几年的盈利水平有所提高。

　　风险提示：下游房地产行业波动的风险；原材料价格剧烈波动的风险；行业竞争加剧风险；计提大额信用减值损失的风险。