来源 :涂料经2021-11-30
近日，科顺股份公布《公司发行股份及支付现金购买资产报告书（草案）（上会稿）》，表示其将通过发行股份及支付现金的方式收购丰泽智能装备股份有限公司（简称丰泽股份）93.54%的股权，从而实现对后者的控股。目前该收购案仍需要相关部门的批准。
根据公告，丰泽股份100%股东权益价值在评估基准日评估值为4.96亿元，因此科顺股份拟购买的资产（即93.54%股权）的交易价格为4.64亿元，这93.54%股权目前由孙诚等86名股东所持有。而4.64亿元的交易对价相当于截止2020年12月31日的科顺股份资产净额的11.16%，表明科顺股份完全有实力支付这个交易对价。
尽管如此，科顺股份仍将以发行股份及支付现金相结合的方式实施这一收购。其中，拟发行股份数量为30351027股，占本次交易前上市公司总股本的2.65%，所募集资金用于支付84.91%的收购对价；剩余的15.09%，即6993.56万元则在资产交割日后30日内一次性支付给交易对方，资金来源为上市公司自有或自筹资金。
发行股份之后，科顺股份的股权结构将发生变化，其中上市公司控股股东及实际控制人陈伟忠、阮宜宝夫妇的持股比例略微稀释，由34.22%降至33.34%。
丰泽股份主要产品为减隔震支座，主要产品应用于铁路领域及地铁、房屋建筑、公路等领域，其中铁路桥梁支座占营业收入的主要部分。科顺股份表示，本次交易前，科顺股份已成为专业防水的领先企业，在房地产建筑领域已完成全国产能的布局。未来城镇老旧小区及农房改造将使建筑防水材料行业获得相应可观的市场份额。
然而近年来国家对房地产行业宏观调控、房地产投资增速下滑，这对房地产建筑领域防水企业经营具有较大的影响，同时科顺股份在铁路、公路等基础设施建设市场的营业收入占比较低。
本次收购丰泽股份，科顺股份将通过标的公司已有的业务渠道继续开拓铁路、公路等基础设施市场，扩大市场份额；同时上市公司将借助自身的渠道和客户优势，协助标的公司进行房地产建筑领域客户深度开发，产生客户资源及销售渠道协同效应。