来源 :电路板智造2023-03-21
近日，TTM Technologies, Inc.(纳斯达克股票代码：TTMI；简称：TTM或公司)与光弘科技（300735）(300735·SZ)分别发布新闻稿/公告：
TTM将旗下"快板电子科技(上海)有限公司(简称：快板电子)"100%股权出售给光弘科技(300735·SZ)下属全资子公司"光弘集团有限公司(简称：光弘集团)"。并于3月8日与光弘集团、光弘科技共同签署了"快板电子股权转让协议"，出售价格初步评估为1180万美元。
据悉，光弘科技主营业务为专业从事消费电子类、网络通讯类、汽车电子类等电子产品的PCBA和成品组装，并提供制程技术研发、工艺设计、采购管理、生产控制、仓储物流等完整服务的电子制造服务。
"快板电子"是全球领先的背板供应商，成立于1999年，注册地为上海市徐汇区虹漕路421号虹漕大楼第2层，主要从事通讯基站背板/中间板组装，电子机械组装，系统集成等全方位业务。
本次股权收购的资金来源于光弘科技自有资金，不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
从财务数据来看，目标公司2022净资产约为1.503亿人民币，是预计交易价格—1180万美元（0.8098亿人民币）的1.856倍。从某种意义来说，快板电子被美国迅达科技“低价”转让了。
▲快板电子最近两年的主要财务数据(单位：元)
当前快板电子的拥有者迅达科技（TTM）来历不凡，公司是全球领先的技术解决方案制造商，包括工程系统、射频（RF）组件和射频微波/微电子组件，以及快速周转和技术先进的印刷电路板（PCB）。
从行业来看，迅达科技是众多高科技产业供应商，公司产品可应用于雷达、云基础设施、5G、汽车技术、半导体资本设备和物联网等技术领域。公司客户涵盖了全球各个市场的原始设备制造商（OEM）和电子制造服务（EMS）提供商。
同时，迅达科技也深耕国内市场，公司分别在中山，广州，东莞，广州，惠阳，上海，平安，香港设立了工厂。
根据光弘科技公告，可以看出其收购快板电子的主要原因是看好对方的背板制造能力。表示对方具有20年的行业经验，在背板压接工艺上具备深厚的底蕴和技术积累，可以与本公司的表面贴装(SMT)业务形成优势互补，有助于本公司和目标公司提升服务多元性，更好的为客户提供一站式服务，进而取得更多订单。同时，目标公司从事通讯基站背板/中间板组装多年，拥有华为、烽火、新华三、诺基亚等优质客户资源，有助于公司在现有消费电子等领域以外，进一步开拓通讯设备、工业控制等领域业务，创建新的业务增长点。
本次交易预计将在第一季度末结束，TTM表示，该交易符合公司的战略，即继续将TTM发展成为客户提供多元化技术解决方案的领导者，并重塑公司的核心业务组合，以提高差异化、财务稳定性和长期盈利能力。该战略需要投资于差异化的商业和航空航天与国防(A D)能力。在剥离给光弘集团之后，TTM将退出商业背板组装业务。
光弘集团是该业务特别有吸引力的买家，它符合公司在考虑剥离该业务时制定的以下选择标准：①.买方在战略上致力于这项业务，包括其员工和客户，并有能力经营该业务以保持行业领先地位；②.它是这个行业的积极参与者，对组装业务有深刻的理解；③.与快板电子客户已有客户关系。光弘集团还提供相关产品、服务和专业知识，以提升快板电子对其客户的价值主张。
"快板电子长期以来一直是TTM大家庭的成员，但公司坚信此次资产剥离符合公司员工和客户的最佳利益。TTM将快板电子出售给一个完全有资格并致力于实现业务持续成功的买家。"TTM总裁兼首席执行官Tom Edman表示。
"反过来，这次剥离使TTM能够将我们的全部精力和资源集中在其他业务线上，在这些业务线上，我们有能力为我们的客户提供差异化的产品解决方案，以应对航空航天和国防、汽车、医疗、工业和仪器仪表、网络和数据中心计算等终端市场存在的挑战和增长机会。"Edman先生继续说道。