来源 :金融界2024-05-06
2024年5月6日，捷佳伟创获中银证券增持评级，近一个月捷佳伟创获得9份研报关注。
研报预计2023年，TOPCon电池技术大规模扩产，推动公司设备出货量提升。公司2023全年光伏电池生产设备出货量达到34093管/台，同比增长221.27%，销量9906管/台，同比增长18.96%，实现营收87.33亿元，同比增长45.43%，实现毛利率28.95%同比提升3.51个百分点。结合公司披露订单数据以及光伏新技术发展情况，中银证券将公司2024-2026年预测每股收益调整至7.39/10.12/10.80元，对应市盈率9.3/6.8/6.4倍；维持增持评级。研报认为，光伏电池设备量利齐升，新技术积累深厚，合同负债大幅增长，奠定公司后续盈利基础。其中预收商品款占比达100%我们认为，合同负债高速增长充分证明下游客户对公司设备的高度认可并对公司2024年收入、利润形成有效支撑。
风险提示：光伏政策风险；光伏装机需求不达预期；电池片产能扩张不达预期；新技术进展不达预期。