来源 :读创2022-12-11
长沙岱勒新材料科技股份有限公司（以下简称“岱勒新材”或“公司”）12月11日发布公告称，公司于12月8日与多家机构投资者进行了电话会议。在会议中，岱勒新材称，截至2022年底，公司已投入设备产能规模已达300万公里/月，明年上半年，公司将会完成扩产至600万公里/月的产能计划。
▲岱勒新材公告截图
岱勒新材向投资者介绍了公司今明两年产能和产量规划情况。岱勒新材称，截至2022年底，公司已投入设备产能规模已达300万公里/月，明年上半年，公司将会完成扩产至600万公里/月的产能计划，该扩产计划主要是通过设备技术改造、工艺提升及新购部分产线的方式来进一步提升金刚石线产能，后续计划将根据市场需求状况及发展趋并结合公司产能和产量的匹配情况再来进行新的规划。
有投资者询问，现在的线耗水平？明年耗线量预计是多少？钨丝金刚线和碳钢丝金刚线线耗有差别吗？岱勒新材答复：就目前的应用情况来看，钨丝金刚线和碳钢丝金刚线在线耗上暂无明显差别。目前单GW硅片的线耗基本在60万公里以上，随着明年“大尺寸”“薄片化”渗透率的进一步提升，单位平均线耗量的水平应该不会出现大的变化。
关于明年公司对钨丝金刚线和碳钢丝金刚线出货结构占比情况，岱勒新材称，客户对“细线化、薄片化”的需求方向一直没有变，预计明年钨丝金刚线渗透率应该会快速提升，但具体情况还是要看钨丝原料的解决进度，量的释放也有利于钨丝成本的下降，那样才会更有利于提升钨丝线的渗透率。明年钨丝线渗透率的提升是确定的，但目前对出货结构的比例暂还无法确定，由于公司在生产两种产品方面所需的设备是兼容的，随时可以根据订单情况及时调整生产计划。
公司2019-2021年市占率不明显，今年、明年市占率显著提升。岱勒新材表示，这是因为2018年公司投入时市场主要围绕多晶发展，而近几年市场由多晶转为单晶，所以2019-2021年公司基本处于转型的阶段，一直在围绕市场情况不断地做研发、技改，从而导致公司每年的设备产能一直未能得到有效提升，产品成本也较高；去年上半年公司基本完成设备改进，下半年随着产能的逐步释放，市占率也在逐步提升。
有投资者关心明年行业产能提升都比较快，大家对产品价格和毛利率会有一些担心，公司怎么看？岱勒新材答复：从目前产业链发展规模来看，硅片产能规模所对应的需求是快于金刚线的规模的，所以这也是同行先后宣布大幅扩产的原因。所有的扩产计划都需要一个实施过程，甚至是根据需要来分期实施，而市场需求的增长趋势是明确的。从公司的角度来看，金刚线非标准化产品，在品质上各家企业均有各自的特点，品质好坏最终由客户端的应用情况来评判；此外，随着光伏行业的快速发展，下游光伏企业的规模也越来越大，其对金刚石线企业的要求重点主要集中在供应规模、切割表现、品质的持续稳定以及产品升级的能力这四个方面，切割表现好、品质好的产品在市面上还是会处于相对偏紧的状态；其次金刚石线成本在硅片里仅占5%，价格影响因素非常弱，但又属于硅片企业的关键性耗材，而且随着“大尺寸”、“薄片化”的推进，线耗水平也在逐步增大，所以下游光伏企业对金刚石线的技术要求只会越来越高，对价格会有关注但并是主要因素。从去年到今年产品价格走势来看，虽然是往下走的，但是幅度变动不大，趋势比较平稳，价格的变化很大程度上是通过规格迭代来完成的，所以我们认为明年不会出现大幅度变化。
▲岱勒新材9日收报35.68元/股，总市值43.36亿元