来源 :金融界2024-08-29
8月29日，光威复材获中国银河"推荐"评级，近一个月光威复材获得4份研报关注。
研报预计，光威复材有望在下半年持续回暖。对于公司2024年的盈利预期，中国银河预测，2024-2026年归母净利润分别为8.72/10.47/12.11亿元。由于公司中期报告显示，24H1业绩微降，但Q2边际改善显著，因此该期预测较为乐观。
研报认为，展望24H2，碳纤维方面，装备业务预期全年整体需求节奏稳定，在H1发货偏少情况下，24H2有望取得较好表现；碳梁业务方面，行业需求回暖叠加公司规模效应、产品合格率上升，公司已从单一客户和产品扩展至多个产品系列和多个客户，预计H2景气度持续回升。
风险提示：下游行业需求波动的风险；客户延退验收的风险；产能释放进度不及预期的风险：市场竞争和军品审价导致毛利率下降的风险。