chaguwang.cn-查股网.中国
查股网.CN
国科微(300672)内幕信息消息披露
 
沪深个股最新内幕信息查询:    
 

东北证券:首予国科微(300672.SZ)“买入”评级,固态存储控制器芯片发展迅速,投资AI智能监控

http://www.chaguwang.cn  2021-07-14  国科微内幕信息

来源 :智通财经2021-07-14

  智通财经APP获悉,东北证券发布研究报告,预计国科微(300672.SZ)2021-23年营业收入分别为16.68/26.09/38.07亿元,归母净利润分别为2.28/3.66/5.92亿元,对应EPS为1.26/2.03/3.29元,对应PE87.41/54.32/33.60X,首次覆盖,给予“买入”评级。

  东北证券主要观点如下:

  公司固态存储芯片技术优势明显,业务规模增长迅速。公司是国内固态存储控制器芯片技术领先代表。2019年,公司发布国内首款全国产固态硬盘控制芯片GK2302,搭载龙芯嵌入式CPUIP核,真正实现全国产化的固态硬盘控制芯片。公司新一代固态存储控制器芯片GK2302V200已全面投片,将在2021年全面上市。同时,公司大力发展国产自主可控固态硬盘以及自主品牌,主推的峨眉、畅想、龙腾、貔貅系列品牌已在市场上拥有较高市占率。2016年公司固态存储控制器芯片的营收占比仅14.38%,2020年已达到64.68%,营收规模增幅近80%,是公司的重点发力业务。

  深耕安防视频监控领域,积极投资布局AI智能监控芯片。公司产品涵盖国际H.264、H.265和国内SVAC2.0等先进标准,以及1080P到4K全高清、超高清分辨率,可广泛应用到平安城市、社区、楼宇、智慧家庭等细分市场。近几年国家陆续发布政策提出加快人工智能关键技术转化应用,培育人工智能新兴业态,面对安防+人工智能转型升级演进趋势,公司采取积极措施进行应对,已经进入到了第四代ISP图像处理技术预研阶段。未来公司将加大安防+人工智能方向的产品研发投入,顺应行业发展趋势,持续推动安防产业升级。

  广播电视芯片发展稳定,物联网芯片进入技术迭代期,市场前景巨大。公司是国家广播电视行业标准核心起草单位,是国内广播电视系列芯片的主流供应商之一,在直播卫星机顶盒市场长期保持领先地位,产品线丰富、种类齐全;物联网芯片方面,公司的定位导航芯片在消费类市场领域份额逐渐上升,公司基于22nm的支持双频双模的定位导航芯片已完成主要功能验证,目前处于开发过程中。随着公司北斗/GPS芯片逐步进入市场,公司市占率和整体竞争力将进一步提高。

  风险提示:技术研发不及预期、投资项目不及预期、行业竞争加剧。

有问题请联系 767871486@qq.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
查股网以"免费 简单 客观 实用"为原则,致力于为广大股民提供最有价值和实用的股票数据作参考!
Copyright 2007-2021
www.chaguwang.cn 查股网