来源 :证券时报网2024-08-23
近期，三年持有期基金集中到期，其中广发基金明星基金经理刘格菘的首只“三年持有基”即将到期。
资料显示，广发行业严选三年持有混合是由明星基金经理刘格菘发行的首只持有期产品，于2021年8月26日正式成立，初期募资148.70亿元，认购户数超过24万户。
当年广发行业严选三年持有混合发行时原定5天募集，而第二天就宣布认购申请金额超过募集规模上限人民币150亿元。目前该基金即将到期，数据显示，截至今年8月22日，该基金（A/C）成立以来亏损超58%，年化回报分别为-25.31%和-25.61%。
据2024年中报，广发行业严选三年持有混合重仓股票中包括赛力斯、圣邦股份、亿纬锂能、阳光电源、北方华创等。根据赛力斯、圣邦股份2024年一季报、亿纬锂能2024年半年报，三只个股前十大流通股东中均有该基金身影。广发行业严选三年持有混合面临到期是否会对赛力斯、圣邦股份、亿纬锂能造成影响？
对此，南方财经全媒体记者以投资人身份联系了赛力斯、圣邦股份、亿纬锂能投资者关系部门。
亿纬锂能相关人士表示，公司此前关注到该情况，跟他们（广发基金）有沟通，该基金已提前做准备。据该人士介绍，此前与广发的沟通中了解到，业内这种情况不会等到基金到期后被动应对赎回，一般会提前一到两个月做准备，预判基金产品到期会有多少人赎回，提前预留资金应对赎回。
近期股价下跌是否和广发基金减持有关？亿纬锂能人士称，可能更多是受情绪影响。他表示，持有人可能担心到时基金赎回会出现砸盘的情况，所以提前卖了。记者从该人士处了解到，目前广发行业严选三年持有混合仍是亿纬锂能前十大流通股东。
圣邦股份相关人士称，看基金如何操作，公司不会去干涉股东如何操作，会与股东保持良好稳定的关系。“若真的有影响，应该也不止影响一家公司，肯定也是大面积的，（股价）会有阶段性的波动，但是长期会是稳定的。”
截至发稿，赛力斯投资者关系部门电话一直处于用户忙中。
今日，亿纬锂能放量下跌，圣邦股份小幅上涨，赛力斯上涨，截至午间休盘，亿纬锂能跌3.80%，报32.90元/股，成交额7.42亿元；圣邦股份涨0.20%，报66.03元/股；赛力斯涨3.39%，报79.56元/股，成交额26.29亿元。
据21世纪经济报道，近期，三年持有期基金集中到期。从实际的投资结果看，成立在2021年市场相对高点的三年持有期主动权益基金，普遍遭遇了业绩“滑铁卢”。客观而言，在2021年成立的三年持有期主动权益基金，其建仓期正值大盘相对高点，而后经历了A股市场长达3年的调整，如此环境加大了投资难度。
锁定期长且业绩不佳的产品正在被基民“抛弃”。从刚刚披露完毕的基金二季报来看，在今年二季度首次打开赎回的泓德睿源三年持有、银华富饶精选三年持有、申万菱形乐道三年持有等基金均呈现净赎回，赎回比例普遍在10%左右。
在此背景下，基金公司的产品发行策略也在变化。
回溯来看，三年持有期主动权益基金兴起于2020年，此后两年间愈发盛行。2021年——2022年，公募基金行业密集推出了至少73只三年持有期主动权益基金。
到了2023年，此类产品新发数量急剧下滑，当年仅成立了9只三年持有期主动权益基金。但基金公司发行一年持有期主动权益基金的热情依旧较高，2023年，全行业至少成立了51只一年持有期基金。
2024年以来，主动权益基金发行市场较为惨淡，没有业绩优势可言的持有期基金也不再频繁出现在发行市场上。截至目前，一年持有期、三年持有期主动权益基金的成立数量均不足10只。
虽然，持有期基金有其自身的优势，即“基金经理可以从更长周期的维度去安排投资运作，而无需担心在投资过程遇到投资者赎回。”但这类基金面临的挑战已然显现无疑。