4月20日，新劲刚发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示，公司2022年全年营业收入为4.3亿元，同比增长19.46%；归母净利润为1.32亿元，同比增长35.54%；扣非归母净利润为1.24亿元，同比增长42.42%；基本每股收益0.72元/股。
公司自2017年3月上市以来，已经现金分红4次，累计已实施现金分红为3480.78万元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利1元（含税）。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对新劲刚2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内，公司营收为4.3亿元，同比增长19.46%；净利润为1.32亿元，同比增长35.54%；经营活动净现金流为-1.3亿元，同比下降190.76%。
从业绩整体层面看，需要重点关注：
近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内，营业收入同比增长16.88%，近三个季度增速持续下降。
| 项目 |
20220630 |
20220930 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
1.03亿 |
1.17亿 |
1.13亿 |
| 营业收入增速 |
27.38% |
18.24% |
16.88% |
归母净利润增速持续下降。近三期年报，归母净利润同比变动分别为291.25%，93.14%，35.54%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 归母净利润（元） |
5011.59万 |
9703.05万 |
1.32亿 |
| 归母净利润增速 |
291.25% |
93.14% |
35.54% |
结合经营性资产质量看，需要重点关注：
应收账款增速高于营业收入增速。报告期内，应收账款较期初增长623.65%，营业收入同比增长19.46%，应收账款增速高于营业收入增速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入增速 |
64.96% |
13.17% |
19.46% |
| 应收账款较期初增速 |
-86.27% |
79.89% |
623.65% |
应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报，应收账款/营业收入比值分别为7.74%、12.34%、74.73%，持续增长。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 应收账款（元） |
2470.72万 |
4444.52万 |
3.22亿 |
| 营业收入（元） |
3.19亿 |
3.6亿 |
4.3亿 |
| 应收账款/营业收入 |
7.74% |
12.34% |
74.73% |
结合现金流质量看，需要重点关注：
营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长19.46%，经营活动净现金流同比下降190.76%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
3.19亿 |
3.6亿 |
4.3亿 |
| 经营活动净现金流（元） |
1.13亿 |
1.43亿 |
-1.3亿 |
| 营业收入增速 |
64.96% |
13.17% |
19.46% |
| 经营活动净现金流增速 |
263.64% |
27.07% |
-190.76% |
净利润与经营活动净现金流背离。报告期内，净利润为1.3亿元、经营活动净现金流为-1.3亿元，净利润与经营活动净现金流背离。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 经营活动净现金流（元） |
1.13亿 |
1.43亿 |
-1.3亿 |
| 净利润（元） |
5011.59万 |
9703.05万 |
1.32亿 |
经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为-0.987低于1，盈利质量较弱。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 经营活动净现金流（元） |
1.13亿 |
1.43亿 |
-1.3亿 |
| 净利润（元） |
5011.59万 |
9703.05万 |
1.32亿 |
| 经营活动净现金流/净利润 |
2.24 |
1.47 |
-0.99 |
经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报，经营活动净现金流/净利润比值分别为2.24、1.47、-0.99，持续下滑，盈利质量呈现下滑趋势。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 经营活动净现金流（元） |
1.13亿 |
1.43亿 |
-1.3亿 |
| 净利润（元） |
5011.59万 |
9703.05万 |
1.32亿 |
| 经营活动净现金流/净利润 |
2.24 |
1.47 |
-0.99 |
二、盈利能力层面
报告期内，公司毛利率为60.85%，同比增长6.65%；净利率为30.56%，同比增长13.47%；净资产收益率（加权）为11.28%，同比增长15.46%。
从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：
前五大客户收入收入占比较大。报告期内，前五大客户销售额/销售总额比值为88.22%，客户过于集中。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 前五大客户销售占比 |
55.48% |
87.54% |
88.22% |
三、资金压力与安全层面
报告期内，公司资产负债率为16.11%，同比下降2.62%；流动比率为5.27，速动比率为4.22；总债务为5513.59万元，其中短期债务为5491.61万元，短期债务占总债务比为99.6%。
从短期资金压力看，需要重点关注：
现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为2.52、2.28、2.11，持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 现金比率 |
2.52 |
2.28 |
2.11 |
从资金管控角度看，需要重点关注：
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为2.6亿元，短期债务为0.5亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.32%，低于1.5%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 货币资金（元） |
2.22亿 |
4.04亿 |
2.63亿 |
| 短期债务（元） |
4063.7万 |
6074.2万 |
5491.61万 |
| 利息收入/平均货币资金 |
0.46% |
0.23% |
0.32% |
预付账款变动较大。报告期内，预付账款为224.8万元，较期初变动率为89.96%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初预付账款（元） |
118.32万 |
| 本期预付账款（元） |
224.77万 |
预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长89.96%，营业成本同比增长8.9%，预付账款增速高于营业成本增速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 预付账款较期初增速 |
50.04% |
-46.45% |
89.96% |
| 营业成本增速 |
43.48% |
-15.87% |
8.9% |
其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为0.2亿元，较期初变动率为478.44%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初其他应收款（元） |
327.75万 |
| 本期其他应收款（元） |
1895.84万 |
?其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为73.5万元，较期初变动率为228.67%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初其他应付款（元） |
22.36万 |
| 本期其他应付款（元） |
73.5万 |
从资金协调性看，需要重点关注：
CFO、CFI、CFF均为负。报告期内，经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负，分别为-1.3亿元、-601.6万元、-500.9万元，需关注资金链风险。
| 项目 |
20221231 |
| 经营活动净现金流（元） |
-1.3亿 |
| 投资活动净现金流（元） |
-601.62万 |
| 筹资活动净现金流（元） |
-500.92万 |
四、运营效率层面
报告期内，公司应收帐款周转率为2.35，同比下降77.43%；存货周转率为1.01，同比增长0.44%；总资产周转率为0.31，同比增长6.05%。
从经营性资产看，需要重点关注：
应收账款周转率大幅下降。报告期内，应收账款周转率为2.35，同比大幅下降至77.44%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 应收账款周转率（次） |
3.12 |
10.42 |
2.35 |
| 应收账款周转率增速 |
179.23% |
231.96% |
-77.44% |
应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报，应收账款/资产总额比值分别为2.13%、3.37%、21.85%，持续增长。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 应收账款（元） |
2470.72万 |
4444.52万 |
3.22亿 |
| 资产总额（元） |
11.59亿 |
13.19亿 |
14.72亿 |
| 应收账款/资产总额 |
2.13% |
3.37% |
21.85% |
从长期性资产看，需要重点关注：
长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为0.3亿元，较期初增长3706.29%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初长期待摊费用（元） |
70.94万 |
| 本期长期待摊费用（元） |
2700.14万 |