4月19日,思特奇发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为8.34亿元,同比下降7.78%;归母净利润为1723.27万元,同比下降72.16%;扣非归母净利润为1209.63万元,同比下降77.93%;基本每股收益0.07元/股。
公司自2017年1月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为1.15亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.08元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对思特奇2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为8.34亿元,同比下降7.78%;净利润为1346.23万元,同比下降77.65%;经营活动净现金流为2101.47万元,同比下降79.97%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入下降。报告期内,营业收入为8.3亿元,同比下降7.78%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
7.37亿 |
9.04亿 |
8.34亿 |
营业收入增速 |
-14.25% |
22.67% |
-7.78% |
归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.2亿元,同比大幅下降72.16%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
7068.6万 |
6190.33万 |
1723.27万 |
归母净利润增速 |
-22.34% |
-12.43% |
-72.16% |
扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为0.1亿元,同比大幅下降77.93%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
扣非归母利润(元) |
6423.08万 |
5481.56万 |
1209.63万 |
扣非归母利润增速 |
-25.84% |
-14.66% |
-77.93% |
第四季度净利润异动。报告期内,净利润为0.1亿元,且前三季度为-0.6亿元,第四季度转负为正。
项目 |
20220331 |
20220630 |
20220930 |
20221231 |
净利润(元) |
-5485.32万 |
-5622.72万 |
-6149.77万 |
1346.23万 |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长31.38%,营业收入同比增长-7.78%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
-14.25% |
22.67% |
-7.78% |
应收账款较期初增速 |
-20.75% |
-5.46% |
31.38% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为39.05%,同比下降2.71%;净利率为1.61%,同比下降75.76%;净资产收益率(加权)为1.81%,同比下降73.65%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为47.53%、40.14%、39.05%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
47.53% |
40.14% |
39.05% |
销售毛利率增速 |
-5.43% |
-15.56% |
-2.71% |
销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为9.5%,6.66%,1.61%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
9.5% |
6.66% |
1.61% |
销售净利率增速 |
-7.54% |
-29.88% |
-75.76% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为1.81%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
8.84% |
6.87% |
1.81% |
净资产收益率增速 |
-27.54% |
-22.29% |
-73.65% |
净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为8.84%,6.87%,1.81%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
8.84% |
6.87% |
1.81% |
净资产收益率增速 |
-27.54% |
-22.29% |
-73.65% |
投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为0.9%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
4.91% |
4.06% |
0.9% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
商誉变动率超过30%。报告期内,商誉余额为354.1万元,较期初变动率为-48.72%。
项目 |
20211231 |
期初商誉(元) |
690.46万 |
本期商誉(元) |
354.09万 |
资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.2亿元,同比下降183.69%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
资产减值损失(元) |
-582.43万 |
-712.51万 |
-2021.33万 |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
少数股东损益为负,归母净利润为正。报告期内,少数股东损益为-377万元,归母净利润为0.2亿元。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
少数股东损益(元) |
-67.58万 |
-168.28万 |
-377.04万 |
归母净利润(元) |
7068.6万 |
6190.33万 |
1723.27万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为38.78%,同比下降18.4%;流动比率为2.73,速动比率为2.26;总债务为7.52亿元,其中短期债务为4.65亿元,短期债务占总债务比为61.83%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
长短债务比持续增长。近三期年报,短期债务/长期债务比值分别为0.94,1.26,1.62,长短债务比变动趋势增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
短期债务(元) |
3.23亿 |
3.66亿 |
4.65亿 |
长期债务(元) |
3.46亿 |
2.9亿 |
2.87亿 |
短期债务/长期债务 |
0.94 |
1.26 |
1.62 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
货币资金/资产总额比值持续增长,总债务/负债总额比值持续增长。近三期年报,货币资金/资产总额比值分别为21.79%、22.69%、38.12%,总债务/负债总额比值分别为75.71%、76.14%、76.79%,两者均呈现增长趋势,警惕存贷双高趋势。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金/资产总额 |
21.79% |
22.69% |
38.12% |
总债务/负债总额 |
75.71% |
76.14% |
76.79% |
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为9.6亿元,短期债务为4.7亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.344%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
3.78亿 |
4.11亿 |
9.63亿 |
短期债务(元) |
3.23亿 |
3.66亿 |
4.65亿 |
利息收入/平均货币资金 |
0.81% |
0.71% |
0.34% |
总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为76.79%,利息支出占净利润之比为259.45%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总债务/负债总额 |
75.71% |
76.14% |
76.79% |
利息支出/净利润 |
51.05% |
- |
259.45% |
其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.2亿元,较期初变动率为64.41%。
项目 |
20211231 |
期初其他应收款(元) |
1152.86万 |
本期其他应收款(元) |
1895.42万 |
?其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.3亿元,较期初变动率为68.22%。
项目 |
20211231 |
期初其他应付款(元) |
1582.46万 |
本期其他应付款(元) |
2662.03万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.18,同比下降17.99%;存货周转率为1.7,同比下降8.1%;总资产周转率为0.38,同比下降24.64%。
从长期性资产看,需要重点关注:
?长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为211.3万元,较期初增长34.59%。
项目 |
20211231 |
期初长期待摊费用(元) |
156.99万 |
本期长期待摊费用(元) |
211.29万 |
?其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.1亿元,较期初增长78.33%。
项目 |
20211231 |
期初其他非流动资产(元) |
809.61万 |
本期其他非流动资产(元) |
1443.78万 |
?无形资产变动较大。报告期内,无形资产为1.1亿元,较期初增长97.03%。
项目 |
20211231 |
期初无形资产(元) |
5538.38万 |
本期无形资产(元) |
1.09亿 |