来源 :e公司2022-12-20
在过会11个月后，思特奇(300608)的定增计划终于尘埃落地，业务伙伴华创阳安(600155)出资5.5亿元拿下了绝大多数份额。定增后，华创阳安在思特奇的持股比例达到20.94%，与思特奇实际控制人22.86%的持股比例非常接近。
思特奇本次定增的最终发行价格为8.03元/股，发行数量7549.24万股，募集资金6.06亿元。所募资金将投资于PaaS平台技术与应用项目、城市数字经济中台项目、物联网研发中心项目以及补充流动资金。值得注意的是，思特奇本次定增在1月20日即通过深交所审核，历时足足11个月才最终完成。
从结果来看，思特奇未能完成足额募资，且或因为公司股价的持续走低，思特奇发行股份数量超出预期。根据前期披露方案，思特奇原计划发行股票的数量不超过6146.49万股，募资6.5亿元。2022年年初至今，思特奇累计股价跌幅近33%。
针对入股思特奇的逻辑，华创阳安表示，通过本次投资，公司与思特奇实现了从业务合作到股权合作的长期战略关系的升级，有利于加快推进公司在数字经济生态建设、运营领域的业务拓展和盈利提升。在本次发行后，华创阳安在思特奇的持股比例达到20.94%，而思特奇实控人吴飞舟持股比例稀释至22.86%，两者持股比例非常接近。
华创阳安与思特奇此前是业务合作合作伙伴，2018年，华创阳安与思特奇等机构发起成立了云码通数据运营股份有限公司（简称“云码通”）。华创阳安此前表示，云码通创建了“云网端”数字交易市场新模式，为城市级、产业级、企业级客户提供数字化解决方案，是全国统一大市场数字化基础设施的实践运用。
近年来，华创阳安持续加码云码通业务，公司发行的“19阳安01”“19阳安02”“21阳安01”均投入部分募集资金用于云码通数字生态系统设立、培育及运营。华创阳安评价，该项目已取得了良好的运营效果，不过，作为联营公司，华创阳安未披露过云码通的业绩数据。
华创阳安介绍，在云码通项目的运营中，思特奇是主要技术支撑机构，参与了总体设计、研发交付与运营支撑。华创阳安认为，通过投资，公司可以更加合理有效的使用思特奇的开发能力和技术应用，布局自主可控的数字经济生态核心技术和模式。
在思特奇本次定增计划的募投项目中，并未直接提及与云码通项目的关系。在募投项目中，PaaS平台技术与应用项目、城市数字经济中台项目是重头戏，两项目计划投资总额分别为3.03亿元、2.34亿元。
其中PaaS平台计划以产品化的方式部署在电信运营商，支撑后者云和大数据相关业务的开展。思特奇测算，项目建成后可实现年均销售收入1.94亿元，年均净利润3841.43万元。
城市数字经济中台项目，计划形成城市数据湖、城市中台体系、城市数字经济体系、产业互联网应用平台等产品，以强化政府客户在经济领域的引领、服务及监管能力。思特奇测算，项目建成后可实现年均销售收入1.67亿元，年均净利润3561.82万元。