来源 :金融界2024-08-28
8月28日,欧普康视获天风证券增持评级,近一个月欧普康视获得5份研报关注。
研报预计2024-2026年营业收入分别为19.87/23.05/27.16亿元,归母净利润分别为7.17/8.08/9.25亿元。研报认为,角膜塑形镜销售同比下降,高端消费持续疲软,减离焦框架镜等近视防控产品分走部分潜在用户和行业竞争加剧,角膜塑形镜收入3.73亿元,同比减少2.72%;护理产品收入下降至1.18亿元,同比减少3.76%。而医疗收入增长主要来自并表医院的收入。框架镜等其他视光产品及技术服务收入增长主要贡献增量。产品研发领域,公司扩大了第一代镜片替代材料的生产,逐步提高使用占比,同时第二代材料的角膜塑形镜和巩膜镜已注册受理,公司多焦点软性接触镜进入多中心临床试验。
风险提示:医疗政策风险,产品销售不及预期,子公司较多带来的内控管理风险。