2025年12月28日,奥联电子(300585)披露控制权拟发生变更公告。
潮成创新拟以6.3亿元(整体估值33亿元)协议受让瑞盈资产持有奥联电子19.09%股份,实控人由钱明飞变更为张雁。
值得关注的是,奥联电子的买家曾想收购天汽模(后乌鲁木齐国资收购):
(1)本次奥联电子的买家为张雁(通过潮成创新),2024年7月张雁曾与天汽模实控人签订股份转让意向协议,不过于2025年9月终止,目前天汽模已被乌鲁木齐国资收购。
(2)钱明飞(通过瑞盈资产)2019-2021年通过协议转让+定增方式取得奥联电子30.34%股份,而钱明飞为PE机构盈科资本的大股东;
一、潮成创新拟以6.3亿元通过协议转让的方式受让瑞盈资产持有奥联电子19.09%股份,并承诺60个月不减持
2025年12月26日,瑞盈资产与潮成创新签署《股份转让协议》,潮成创新拟通过协议转让的方式受让瑞盈资产持有的奥联电子19.09%股份,股份转让对价为6.3亿元。
本次协议转让完成前后,瑞盈资产与潮成创新在公司持有股份的变化情况如下:
潮成创新控股股东为天津潮成科技集团有限公司,实际控制人为张雁女士,潮成创新的股权控制关系如下:
本次协议转让完成后,奥联电子控股股东变更为潮成创新,公司实际控制人变更为张雁。
根据《上市公司收购管理办法》的相关规定,潮成创新的限售期为18个月,不过潮成创新及实际控制人张雁承诺60个月内不减持。
另外,原控股股东瑞盈资产就其剩余持有股份承诺36个月内不减持。
二、买家张雁曾2024年7月与天汽模实控人签订股份转让意向协议,不过于2025年9月终止
2024年7月,公司控股股东与安徽潮成(张雁为实控人)签署了《股份转让意向性协议》,安徽潮成拟受让天汽模17.17%股份。
但在后续磋商过程中,安徽潮成始终无法就转让股份的数量、转让款的支付方式、转让款的资金来源等事项与控股股东达成共识。
2025年9月26日,天汽模披露终止《股份转让意向性协议》的公告,控股股东已正式函告安徽潮成终止《股份转让意向性协议》。
就在同一天,天汽模披露控制权拟发生变更,截至目前天汽模控股股东已变更为建发梵宇,实际控制人已变更为乌鲁木齐经开区国资委。
三、钱明飞(通过瑞盈资产)2019-2021年通过协议转让+定增方式以6.83亿元取得奥联电子30.34%股份(1)2019年6月,瑞盈资产与金茂投资、新材料投资签署《股份转让协议》,受让金茂投资及新材料投资合计持有奥联电子6.06%股份,转让价款为0.93亿元。
(2)2020年2月,奥联电子的原控股股东、实际控制人刘军胜及其妹妹刘爱群与瑞盈资产签署《股份转让协议》,约定瑞盈资产拟协议受让奥联电子19.38%股份,股份转让价款为4.46亿元。
本次交易所涉标的股份过户前后,奥联电子的股权结构如下:
(3)2021年9月,瑞盈资产通过定增方式增持奥联电子股份,定增后持有奥联电子30.34%股份,定增金额1.44亿元。
本次收购的向特定对象发行股份完成前后,奥联电子股权结构如下:
综上,瑞盈资产持有奥联电子30.34%股份的成本为6.83亿元,本次拟以6.3亿元转让19.09%股份,实现投资收益约2亿元(6.3亿元-6.83亿元*19.09%/30.34%)
四、奥联电子主营汽车电子,最近三年业绩承诺
奥联电子注册地位于江苏南京市,成立于2001年,于2016年在创业板上市。