来源 :证券之星2021-12-17
2021年12月15日贝斯特（300580）发布公告称：中信建投陈怀山杨耀先于2021年12月14日调研我司。
本次调研主要内容：
问：公司新能源汽车零部件领域主要产品及下游客户有哪些?
答：公司氢燃料电池汽车零部件相关产品有：氢燃料电动涡轮压缩机壳体、氢燃料电动压缩机全铣叶轮、轴承盖以及功能部件等，下游客户包括博世中国、盖瑞特、潍柴动力、势加透博、海德韦尔等国内外优质企业；公司纯电动汽车核心零部件相关产品有：新能源汽车车载充电机组件、直流变换器组件、电动汽车安全扣件、汽车充电扣等功能部件以及轻量化结构件，下游客户包括特斯拉、PSA等国内外优质企业；公司混合动力汽车核心零部件产品有：混动传动系统支撑结构件以及适用于混合动力汽车涡轮增压器核心零部件等，下游客户包括：盖瑞特（Garrett）、康明斯（Cummins）、博马科技（BMTS）、长春富奥石川岛（FIT）、博格华纳（BorgWarner）、皮尔博格（Pierburg）、宁波丰沃、上海菱重（SMTC）、三菱重工（MHIET）等国内外知名企业。
问：公司主要产品涡轮增压器零部件未来的市场空间
答：涡轮增压器可以提高发动机功率,改善发动机的排放,节能减排的效果比较突出,被广泛应用于燃油车、新能源混动车,氢燃料电池车上。随着各国的节能减排政策不断加码,未来持续提升汽车节能环保性能是大势所趋,今年两会我国更是将碳中和写进了政府工作报告,汽车工业是碳排放重要领域,随着节能环保需求的增长,对涡轮增压器呈现出的刚性需求,将进一步加速推动涡轮增压器市场渗透率提高的趋势,有利于公司未来业绩的持续稳定增长。公司生产的精密轴承件、叶轮、中间壳、压气机壳等涡轮增压器核心零部件已经覆盖盖瑞特(Garrett)、康明斯(Cummins)、长春富奥石川岛(FIT)、博格华纳(BorgWarner)、皮尔博格（Pierburg）、三菱重工（MHIET）等资金实力强、信誉度高的全球知名企业,公司的主要客户均为行业巨头,客户优质且具有较强粘性，并且随着公司新增产能的释放，将进一步提升公司涡轮增压器核心零部件的市场占有率。
贝斯特主营业务：研发、生产及销售各类精密零部件及工装夹具产品。
贝斯特2021三季报显示，公司主营收入7.77亿元，同比上升15.47%；归母净利润1.59亿元，同比上升28.24%；扣非净利润1.32亿元，同比上升17.89%；其中2021年第三季度，公司单季度主营收入2.61亿元，同比下降14.86%；单季度归母净利润5195.95万元，同比下降14.43%；单季度扣非净利润4135.84万元，同比下降27.31%；负债率33.12%，投资收益987.79万元，财务费用441.61万元，毛利率35.26%。
该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级2家；过去90天内机构目标均价为33.5；证券之星估值分析工具显示，贝斯特（300580）好公司评级为3星，好价格评级为3星，估值综合评级为3星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)